Fondos y etfs indexados frente a los fondos activamente gestionados
los fondos indexados (tales como Exchange Traded Funds y fondos de inversión) son más seguros y más fácil que los fondos de gestión activa. También hacen más dinero en el largo plazo.
Video: La Mejor Inversión - Fondos de Vanguard / Indexa
Un estudio, realizado en 2010 por el profesor de Finanzas de Wharton, Robert F. Stambaugh y la Universidad de Chicago, profesor de Finanzas Lubos Pastor, miró por encima de 23 años de datos. La conclusión: los fondos activamente gestionados que han seguido, y probablemente seguirán rastro, sus homólogos indexados (si los fondos mutuos o ETF) en casi un 1 por ciento al año.
Eso puede no parecer una gran cosa, pero agravado con el tiempo, un 1 por ciento de un año puede ser ENORME.
Vamos a conectar un par de números. Una inversión inicial de $ 100.000 de ingresos, por ejemplo, un 7 por ciento al año, tendría un valor de $ 386 968 después de 20 años. Una inversión inicial de $ 100,000 ganar un 8 por ciento durante 20 años tendría un valor de $ 466,096. Eso es $ 79,128 mil extra en su bolsillo, en igualdad de condiciones, si usted invierte en fondos de índice.
Y si esa inversión se llevaron a cabo en una cuenta gravable, la cifra sería probablemente mucho más alta después de su cuenta de impuestos. (Impuestos sobre fondos de gestión activa pueden ser más altos que los de los fondos de índice).
El paso del mundo académico y de la teoría al mundo real, vamos a ver ese primer ETF introducido en los Estados Unidos, el SPDR S&P 500 (SPY). Desde su creación en enero de 1993, este fondo ha disfrutado de una rentabilidad media anual del 8,26 por ciento - no está mal, teniendo en cuenta que sobrevivió a dos mercados a la baja muy graves (2000-2002 y 2008-2009). Son muy pocos los fondos de gestión activa pueden igualar ese registro.
Por cierto, SPY, así como lo ha realizado, tiene varios defectos que hacen que sea muy lejos de una gran primera opción de ETF para la mayoría de las carteras. Pero a pesar de sus defectos, SPY sigue siendo, con mucho, el más grande de la ETF en el mercado, con activos totales de $ 90 mil millones.
El mayor fondo de cualquier tipo es el fondo de inversión PIMCO Total Return [PTTRX], con un patrimonio neto total de $ 136 mil millones. En términos de número de acciones negociadas diariamente, nada ni siquiera se acerca a espiar.