Como fondo de cobertura activistas selectas empresas objetivo
La triste verdad es que no todas las empresas que figuran en el Reino Unido o en los mercados de Estados Unidos está bien dirigido. Aún más importante, muchas empresas están técnicamente bien dirigido (en la que los gerentes son perfectamente competente) y sin embargo el precio de la acción se abandonados en un nivel bajo debido a que una parte clave de la estrategia de la empresa no está funcionando. Como resultado, miles de posibles objetivos activismo están disponibles.
No todas las sociedades que se buscan son mal manejados. A veces, los activistas se meten con las empresas donde la estrategia para el crecimiento no está funcionando, no importa cuán diligente puede ser la gestión. En particular, muchos activistas examinan cuidadosamente cómo una empresa está buscando para crecer y generar más ingresos.
Cuidado con los cantera activista
A pesar de una extensa lista de posibles candidatos, la gran mayoría de las empresas no son el blanco de un activista. La elaboración de los activistas que pueden golpear al lado no es fácil, pero como privada, aunque ambicioso, el inversor puede beneficiarse de activismo de los accionistas en dos formas generales:
Localizar potenciales empresas objetivo antes de los fondos de cobertura se muestran en el registro de acciones.
Video: Fondos de cobertura: estructura y comisiones
Esperar a que la evidencia de que un activista de los fondos de cobertura está en el registro de acciones y seguir su ejemplo (el método más común).
Si usted está decidido a comprar en una empresa objetivo potencial antes de cualquier evidencia de los fondos de cobertura en el registro de acciones, buscar alguna o todas de las siguientes características comunes:
Los fondos de cobertura como para apuntar a empresas rentables con beneficios decentes o ganancias.
Muchos fondos de cobertura están especialmente interesados en empresas con un fuerte flujo de caja y crecientes reservas de efectivo en el balance general. Muchos activistas piensan que este dinero duro debe ser devuelto a los accionistas más que desperdicia en otras ofertas o proyectos.
Algunos activistas miran las principales estrategias de inversión, tales como gastos de capital los gastos (gastos de capital) (utilizado para adquirir o actualizar la propiedad o equipo físico de la compañía), o identificar empresas dedicadas a la extensa actividad de fusiones y adquisiciones.
activistas de fondos de cobertura tienden a centrarse en empresas relativamente pequeñas. La mediana de los activos de las empresas objetivo son alrededor de US $ 200 millones en los EE.UU..
Los fondos de cobertura no les gusta invertir en empresas en distress- es decir, donde el objetivo está cerca de la quiebra. El riesgo de fracaso y la destrucción total de capital es demasiado grande.
Vas por las ramas cuando se utiliza este enfoque. A pesar de salir adelante de activistas puede producir más beneficios, los riesgos son claramente superiores. Después de todo, nadie puede seguir su ejemplo.
Saber cuándo salir
La inversión en una empresa que ha atraído la atención de los accionistas activistas pueden producir rendimientos muy positivos. Los cambios estimulados por la participación de los activistas dan vida fresca - y el aumento de precio de la acción - a ya fuerte, pero posiblemente estancada, las empresas.
Una vez dicho esto, no todas las empresas se van a ver un mayor crecimiento ni son todos los activistas a seguir. Los siguientes son signos que puede utilizar para decidir qué fondos de activistas y empresas a alejarse de:
Atacando a demasiadas empresas durante un período relativamente corto de tiempo (por ejemplo, un año) podría indicar una falta de concentración
El intento de hacer que la compañía toma demasiada deuda en última instancia puede terminar en un desastre para todos los accionistas
A falta de specialism- sector que es, el fondo de cobertura trata de apuntar a empresas en todo tipo de sectores sin comprender realmente ningún sector en particular con gran detalle
Video: Keiser Report en español. La Reserva Federal: el mayor fondo de cobertura (E501)
Llenar sus propios bolsillos más que el fondo de.