Utilizar las ventajas de fondos de cobertura
Video: Estrategias de fondos de cobertura: arbitraje de fusión
En sus batallas para mejorar la rentabilidad para los accionistas, los fondos de cobertura del Reino Unido se enfrentan a la dura competencia de los fondos de pensiones, invasores corporativos y grupos de capital privado interesados en llevar su empresa objetivo privada - es decir, deshacerse de su cotización en bolsa. (Muchas adquisiciones corporativas implican la conversión de la compañía de un público a una entidad privada para que los accionistas no pueden negociar sus acciones en el mercado- abierta a los invasores a continuación, reestructurar la empresa y volver a emitir sus acciones después de la empresa es rentable de nuevo.)
Video: ¿ Qué ventajas tiene ahorrar a través de fondos de inversión ?
¿Cuáles son las ventajas fondos de cobertura tienen?
Sin embargo, los fondos de cobertura tienen una gran ventaja sobre sus rivales activistas más convencionales - que no es necesario para comprar la mayor cantidad de acciones en una empresa objetivo de efectuar un cambio, en gran parte porque están sujetas a un menor número de disposiciones legales.
Video: Ventajas de los Fondos Mutuos
A diferencia de los fondos de inversión (vehículos de inversión colectiva que se venden al público en general que limita la propiedad de las acciones con derecho a voto), los fondos de cobertura pueden tener más del 10 por ciento de las acciones de cualquier empresa e invertir más del 5 por ciento de sus activos en cualquiera de las poblaciones.
Además, no se requiere que tengan suficiente capital para cubrir los reembolsos y pueden restringir los inversores salgan de sus fondos - ni tampoco deben dar a conocer sus propiedades, estrategias de inversión, las posiciones shortselling o ratios de apalancamiento.
Video: Fondo de inversión - Ventajas
Teniendo en cuenta estas ventajas regulatorias sobre los fondos de cobertura tienen los inversores institucionales tradicionales, todo tipo de activistas ahora llaman a sí mismos los fondos de cobertura. Usted también puede tomar ventaja de estas reglas favorables. Sólo ten en cuenta que las mismas cosas que hacen los fondos de cobertura más flexible también pueden hacerlos menos transparente y, por lo tanto, más arriesgado.
¿Cómo funcionan los fondos de cobertura?
Después de configurar su tienda poco regulado, el activista de fondos de cobertura tiene que empezar a comprar acciones. Incluso en esta etapa, los fondos de cobertura tienen una ventaja.
Académicos revelan la sorprendente conclusión de que algunos de los fondos especulativos activistas más exitosos poseen tan poco como 2 por ciento de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa, aunque el juego más común es de aproximadamente 10 por ciento. Por lo tanto, para tener éxito activista no tiene que desplegar una gran parte del capital para efectuar un cambio en una empresa.
Con estas ventajas para ayudar a ellos, activistas de fondos de cobertura son bastante éxito en su objetivo declarado de cambiar la dirección de una empresa - y aumentar el precio de la acción. En aproximadamente el 40 por ciento de las campañas, los fondos de cobertura a tener éxito en su objetivo declarado de hacer un cambio corporativo y en otro 26 por ciento que logran éxito parcial, ganando concesiones significativas de sus objetivos.