¿Cómo determinan los banqueros de inversión, cuando se distorsiona el mercado de valores

El examen de precios de las acciones y otros precios de mercado es valiosa, porque los datos se basa en dólares reales y las manos negociación de acciones. Pero los banqueros de inversión tienen que ser conscientes del hecho de que con frecuencia precios de las acciones no reflejan exactamente la realidad.

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A veces incluso los inversores sofisticados consiguen tan enamorado de una acción, una industria, o de todo el mercado que persiguen la acción a niveles astronómicos. Los banqueros de inversión tienen que ser conscientes de los períodos de locura temporal en los mercados - tienen que ser las partes sobrios incluso cuando hay una elaboración de la cerveza de la manía. El mercado es por lo general las acciones de fijación de precios efectivos en el largo plazo.

Pero los banqueros de inversión pueden conseguir un consejo de que los precios de mercado no reflejan la realidad cuando

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• Las valoraciones se estiran. ratios de valoración, como el P / E y precio-a-libro puede ser una realidad para los inversores en tiempos de locura mercado. Cuando los banqueros de inversión ven el P / Es de determinadas poblaciones o industrias golpe de distancia de los promedios históricos, puede ser un indicio de que algo extraño está en marcha.

  Las acciones pueden ser infravalorados o sobrevalorados por un tiempo muy largo. El hecho de que una acción tiene un elevado P / E no garantiza que la relación P / E volverá a la media en el corto plazo. Sin embargo, una elevada P / E es una señal de que los bancos de inversión tienen que prestar atención.

• Insiders comienzan a vender sus acciones. Hay dos tipos de actividades a menudo se refiere como uso de información privilegiada: el tipo legal y el tipo ilegal. Es ilegal que los conocedores de las empresas, como los empleados, para usar información que no es pública y al comercio en beneficio propio.

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  Pero hay un tipo legal de uso de información privilegiada, que es, simplemente, cuando ejecutivos de la compañía comprar o vender acciones de la compañía. Cuando los CEO comprar acciones de la compañía, algunos inversores ven como un signo está infravalorado la acción. Del mismo modo, cuando los inversores ven un montón de información privilegiada de dumping social, eso es una señal de la población puede ser sobrevaluado.

  Los banqueros de inversión conocen los iniciados deben revelar sus oficios en la normativa reguladora de la llamada Formulario 4. Puede acceder Formulario 4 documentos de la la página web de la SEC.

  A veces, información privilegiada movimientos pueden ser muy profético. Por ejemplo, de los primeros inversores en Facebook y miembro de la junta, Peter Thiel, presentaron un Formulario 4, el 22 de mayo de 2012. En esta presentación, Thiel reveló que estaba vendiendo más de 10 millones de acciones de acciones de Facebook en $ 37.58. Hablar de la sincronización perfecta. Las acciones de Facebook comenzaron a declinar en septiembre de 2012, llegando a un mínimo de $ 17:55.

  Pero en otras ocasiones, los CEOs sólo venden para recaudar dinero para comprar una casa o poner a sus hijos a la universidad. También puede ser la venta de diversificar sus carteras, ya que por lo general tienen una gran cantidad de huevos en la canasta empresa. (Son gente también, usted sabe.) Este tipo de venta de acciones con información privilegiada no son muy indicativos de la dirección futura de las acciones.

• Las acciones comienzan ganando en movimientos parabólicos superiores. A veces el público se pone tan enamorado de las acciones de una empresa o una industria entera de que el precio es empujado a alturas ridículas. Armado con herramientas como el análisis de flujo de caja descontado, los bancos de inversión se estiman desapasionadamente la cantidad de una acción vale basado en ciertas suposiciones, y se dan cuenta cuando los valores de mercado son mucho más altos.

  Algunos inversores empujan acciones de las poblaciones populares muy superior al valor real de la empresa. Apple fue un ejemplo clásico. En 2012, la población era uno de los más populares en las carteras de muchos inversores. Pero la realidad pronto se encontró, y la acción cayó un 50 por ciento, por debajo de $ 400 por acción.