La banca de inversión: las herramientas de gestión de activos
Video: Los Retos de la Banca de Inversión
Algunas firmas de banca de inversión en realidad hacen más dinero en la gestión de activos que en funciones de banca de inversión tradicionales. Para llegar a ser un servicio completo, una ventanilla única para todo lo financiero, bancos de inversión han desarrollado una gran cantidad de herramientas de gestión de activos. Aquí están tres de los más comunes: los fondos de acciones de inversión, fondos mutuos de bonos y fondos negociados en bolsa.
Los fondos mutuos
La mayoría de los bancos de inversión de servicio completo ofrecen sus propios fondos de inversión como una herramienta de gestión de activos a los clientes. Un fondo de inversión de valores es una piscina gestionada por profesionales de dinero que simplemente toma el dinero de los clientes e invierte en una amplia variedad de empresas. Las grandes ventajas de los fondos mutuos son la diversificación (fondos de los inversores se distribuyen en muchas empresas) y la gestión profesional. Los bancos de inversión ganan comisiones de gestión para la gestión de los fondos de inversión.
Los fondos de inversión son también valores muy líquidos. fondos de inversión de extremo abierto debe soportar dispuesto a volver a comprar sus acciones a sus inversores al final de cada día hábil en el valor del activo neto calculado ese día.
los fondos mutuos de inversión cerrados, Por otra parte, en el comercio mercado secundario (Activa la compra y venta de acciones en bolsa) y puede comerciar con una prima o descuento sobre el valor neto de los activos. El valor de las acciones de un fondo cerrado se determina por la interacción de compradores y vendedores en el mercado - por oferta y la demanda - al igual que el valor de una parte de la acción en sí se determina.
Video: Webinar Traducción Financiera Gestión de Activos y Fondos de Inversión
El único límite a la variedad de fondos de inversión es la creatividad de los bancos de inversión. Éstos son algunos de los tipos más comunes de los fondos mutuos:
Del sector o de la industria de fondos: Invertir en empresas dentro de un segmento particular del mercado, tales como la salud o la tecnología.
Los fondos internacionales: Invertir en acciones de todo el mundo.
los fondos de mercados emergentes: Invertir en acciones de países en desarrollo.
los fondos del país: Confinar a las inversiones de valores en un país en particular.
Los fondos de crecimiento: Invertir en acciones prevé que tendrá perspectivas de crecimiento superiores a la media.
Los fondos de valor: Invertir en acciones que parecen estar infravalorado en base a las métricas de inversión fundamental, como el precio-ganancias o la relación precio-libro.
Los fondos de índice: En vez de ser gestionada de forma activa - es decir, con los administradores profesionales tomar decisiones sobre qué acciones comprar y vender - las explotaciones simplemente reflejar la composición de un índice como el S&P 500 o el Dow Jones Industrial Average.
los fondos basados en Cap: Limitar sus explotaciones a las poblaciones dentro de cierta capitalización de mercado (El valor de toda la equidad de la firma) varía. De gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización fondos han llegado a ser muy popular para los inversores a centrarse en el segmento de mercado que desean.
Video: Gestión de Activos y Pasivos en Banca: Una Aproximación Empírica
los fondos mutuos de bonos
Fondos mutuos de bonos están estructurados de forma idéntica a los fondos mutuos y son vehículos populares de gestión de activos creados por los bancos de inversión. Fondos mutuos de bonos permiten a los inversores diversificar a través de muchas explotaciones - algo difícil de conseguir fuera de los fondos de bonos porque los bonos comercio en general en denominaciones más grandes que las acciones.
Estos son los tipos más comunes de los fondos mutuos de bonos:
fondos con grado de inversión: Invertir sólo en la deuda de las empresas solventes de alta calificación.
fondos de alto rendimiento: Invertir en la deuda de las empresas por debajo del grado de inversión.
fondos municipales: Invertir en las emisiones de deuda del estado, condado, ciudad, o de otras agencias gubernamentales.
Los fondos internacionales: Invertir en las emisiones de deuda de empresas y emisores soberanos fuera de los Estados Unidos. Una variedad de fondos de bonos internacionales invertir en la deuda de los mercados emergentes.
Protegida del Tesoro-inflación de Valores (TIPS): Los bonos emitidos por el Tesoro de EE.UU. que pagan una tasa de interés que se ajusta semestralmente con la tasa del índice de precios al consumidor (una medida de la inflación).
Los fondos negociados en bolsa
Un Fondo de inversion (ETF) es muy similar a una mutua de fondos que ha invertido en una serie diversificada de valores individuales. Sin embargo, a diferencia de un fondo de inversión, un ETF negocien activamente en una bolsa de valores, al igual que las acciones. A pesar de que los fondos de inversión ofrecen a los inversores con liquidez sobre una base diaria, los fondos negociados en bolsa proporcionar al inversor liquidez inmediata.
La mayoría de los ETFs son fondos de índice, pero desde 2008 la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha permitido la creación y comercialización de los ETFs de gestión activa. Los banqueros de inversión han creado ETF sobre acciones, bonos y materias primas.
La popularidad de los ETFs se ha incrementado dramáticamente en los últimos años. Algunos de los ETF más populares son los SPDRs sector patrocinado por State Street Global Advisors, que siguen los sectores de la S&Índice P. Otro de los temas populares son los ETFs iShares patrocinados por BlackRock, que siguen muchos índices de campo y de la industria.