¿Cómo juez de los bancos de inversión como de bien una empresa está llevando a cabo?
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¿Cómo los bancos de inversión, inversores y gestión juez lo bien que una empresa está realizando? Para las empresas más negociadas en bolsa, la respuesta obvia sería lo bien que la población está haciendo. La prueba de la línea de fondo de la actuación es si el valor de la acción ha subido o bajado en los últimos tiempos y cómo la acción ha realizado en relación con otras acciones que se negocian públicamente en la industria de la empresa o el mercado de valores amplio.
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Pero ¿cómo se debe juzgar el desempeño de las empresas privadas? ¿Qué indicadores se ven los banqueros de inversión para la hora de evaluar las empresas privadas y la determinación de la viabilidad de traer este tipo de empresas públicas a través de una oferta pública inicial?
Los banqueros de inversión se ven a los números para ver cómo una empresa está llevando a cabo en relación a sí mismo a través del tiempo (en términos de un análisis de tendencias) y contra otras empresas. En general, este análisis se realiza mediante el examen de las proporciones calculadas a partir de los estados financieros como el balance y la cuenta de resultados. Hay una multitud de categorías de relaciones que los analistas de banca de inversión, así como los inversores pueden concentrarse en:
razones de actividad: Estas relaciones de evaluar la eficiencia con que la empresa está operando el negocio y el enfoque en las funciones tales como inventarios y cuentas por cobrar de gestión, así como el nivel de ventas de la firma logra a partir de su base de activos.
Los coeficientes de liquidez evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo, como el pago a proveedores, tenedores de bonos, y los propietarios.
Los coeficientes de solvencia son el complemento a los indicadores de liquidez y medir la capacidad de la empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo para los tenedores de bonos, arrendadores y otros acreedores a largo plazo.
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relaciones de flujo de efectivo evaluar la capacidad de la empresa para generar un nivel suficiente de flujo de caja para pagar a los acreedores y financiar el crecimiento futuro.
múltiplos Precio evaluar el precio de la empresa en relación con aspectos fundamentales como los ingresos, ventas, flujo de caja, o valor en libros.
Los ratios de rentabilidad evaluar la capacidad de la empresa para generar beneficios en relación con los ingresos, activos invertidos, y el patrimonio de los propietarios.
El retorno sobre capital (ROE) se considera generalmente que es la métrica más importante para los banqueros de gestión, los inversores, y de inversión. Y no todas las ROE son iguales. Que, de hecho, dos empresas pueden tener ROE idénticas y una compañía puede estar en una posición financiera mucho mejor que la otra empresa. Con ROE, no es sólo el número de la línea de fondo que counts- es cómo la empresa consigue allí.