Los comerciantes y los operadores de cobertura en la inversión de energía
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Petróleo y gas natural presentan muchas maneras diferentes para invertir más allá de los Exxons y BP del mundo. El comercio de futuros de energía es una de esas oportunidades. Entonces, ¿qué exactamente qué consiste el comercio de futuros?
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Este es uno de esos casos en los que suena exactamente como es: Futuros son simplemente un instrumento de inversión mediante el cual una persona se compromete a comprar o vender una cantidad específica de unidades a un precio específico con una fecha de entrega conjunto en el futuro. La única variable en su lugar es el precio del contrato.
Hay dos tipos principales de los operadores de futuros:
Los especuladores: Aunque la mera frase especulador de petróleo evoca imágenes duras de multimillonarios codiciosos rutas de los precios del petróleo y haciendo que el ciudadano medio considerablemente más dolor en la bomba, hay un poco más a él. Los especuladores se ven obligados a tomar una posición larga o corta en una mercancía para obtener un beneficio. Están tomando un juego de azar, y no son tan malo como usted puede pensar primero.
De hecho, los especuladores juegan un papel crítico en el mercado de futuros. Recuerde, estos inversores no manipulan el mercado como si fuera una marioneta en cadenas, sino que identifican una tendencia específica y luego se benefician de ella con éxito. Los especuladores asumen el riesgo de que otras personas no quieren saber nada de, y en el proceso, hacen que el mercado sea más fluido.
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operadores de cobertura: Un individuo o grupo con la esperanza de minimizar su riesgo de precio se establecerá una cobertura corta o larga en una mercancía. Su objetivo es gestionar eficazmente el riesgo de futura volatilidad de los precios. Las compañías de petróleo y gas natural se bloquean de forma rutinaria en un precio para la producción futura.
Por ejemplo, Encana Corporation tiene aproximadamente 1.5 mil millones de pies cúbicos por día (mpc / d) de su producción 2013 de gas natural cubre utilizando contratos de precio fijo en un promedio público de $ 4.39 por millón de pies cúbicos (Mcf) en la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX) , muy por encima del precio promedio proyectado para el año.
Hedgers emplean dos técnicas diferentes:
Una cobertura corta es una estrategia de los productores pueden utilizar para asegurar un precio de la mercancía para entrega futura. El asegurador establece esencialmente una posición de futuros corta al mismo tiempo ser dueño de la mercancía. Si el precio de la mercancía cae, el valor de la posición corta contrarresta algunos de los ingresos perdidos en la entrega.
Una cobertura larga consiste en tomar una posición larga de futuros para protegerse contra futuros aumentos de precios.
Además de estas categorías específicas, el estilo que adopte para los contratos de futuros de comercio también afecta directamente a la forma en que el comercio de futuros contratos. Los operadores de futuros normalmente son de una de dos clases:
Dia de cambio: Día de los comerciantes llevan a cabo varias operaciones durante todo el día. Están centrados en entrar y salir en un período relativamente corto de tiempo. El inversor individual promedio simplemente no tiene el tiempo o la disciplina para el comercio correctamente días. Día de comercio es difícil para los inversores principiantes para aprender, y también se puede acumular rápidamente las comisiones y tarifas que pueden reducir su rendimiento global.
comercio de posición: Este estilo de negociación es su típica estrategia de comprar y mantener. Es mucho más fácil que el día de comercio para aprender y no requiere estar frente a una computadora todo el día.