Examinar los precios al contado frente al índice de futuros
Siempre que vea reportajes de televisión sobre el aumento de los precios de las materias primas, el precio de contado de la mercancía por lo general recibe una mención (a veces seguido de un fuera de la manga, sombría advertencia sobre futuros disturbios y el colapso de la civilización global!).
A pesar de que los precios al contado son ciertamente útiles como precio de referencia, la mayoría de los participantes en el mercado de materias primas (los inversores en las empresas mineras, los compradores industriales y fondos de cobertura) se centran en un conjunto muy diferente de los números - el precio de los contratos de futuros con duraciones que van desde unos pocos días o una meses hacia adelante a través de muchos años, por lo tanto. Estos precios de los futuros son absolutamente esenciales cuando la comprensión de los cambios en los precios en los principales índices de materias primas.
En la jerga del comercio de productos básicos, estos índices de materias primas medir el retorno total de algo que se llama una no apalancada (No préstamos involucrados) futuros portafolio. Este término significa que el valor total del contrato de un contrato de futuros - no sólo el requisito de margen - asegura nominalmente cada posición en el índice. Hablar de los futuros no apalancados puede sonar confuso, pero en realidad, la cuestión clave es que usted está invirtiendo en un contrato de futuros.
Imagínese un índice de futuros de oro, donde el precio de contado de cada onza es de $ 1.900. Tiene dos partes en un contrato de futuros:
productores de oro querrá asegurarse de que tienen una buena idea del precio de su futuro la producción de oro se va a recuperar, e incluso pueden vender los derechos a la producción futura ahora con el fin de bloquear en los precios.
Video: Qué son los CFDs por Roberto Moro
Los compradores de oro, como los joyeros indios quieren lock-in un precio decente ahora para el tiempo de cada tres meses.
Estas dos partes están de acuerdo en un precio de 3 o incluso 12 meses en el futuro, o algo intermedio. Para asegurar la compra, el comprador de oro puede pagar un precio de la opción - después de todo, en este caso el joyero es simplemente comprando una opción basada en futuros sobre una mercancía - y luego depositar el resto del pago final como un depósito en forma de Letras del Tesoro.
Video: 163rd Knowledge Seekers Workshop 2017 03 16. Subtitles
De esta manera, el comprador se bloquea en el precio y el productor recibe el pago. Sumar todos estos contratos de futuros no apalancados y que tiene un índice de futuros.