Contango y backwardation en los mercados de futuros de materias primas
Video: Mercado invertido
Es necesario estar familiarizado con un par de términos técnicos relacionados con los movimientos en los mercados de futuros de materias primas si usted quiere operar con éxito los contratos de futuros. (Incluso para los estándares de Wall Street, estos términos son un poco por ahí.)
Video: Acciones y materias primas con Alberto Chan 17.01.17 12h
Contango en futuros de materias primas
Los mercados de futuros, por definición, se basan en el precio futuro de una mercancía. Analizando donde el precio futuro de una mercancía se dirige es lo que el mercado de futuros se trata. Debido a que los contratos de futuros están disponibles para diferentes meses durante todo el año, el precio de los contratos cambia de mes a mes.
Video: Las materias primas provocan caídas en el Ibex - ANÁLISIS DE MERCADO DE IG 18.02.11
Cuando el meses frente oficios más alto que el mes en curso, esta condición se conoce como el mercado aplazamiento de pago. El mercado también está en contango cuando el precio del mes delantero es más alto que el mercado al contado, y también cuando a finales de los meses de entrega son más altos que los meses de entrega cerca.
| Mes | Precio acordado |
|---|---|
| de diciembre de 2010 | $ 82.68 |
| de enero de 2011 | $ 83.40 |
| de febrero de 2011 | $ 83.98 |
| de marzo de 2011 | $ 84.45 |
| de abril de 2011 | $ 84.94 |
| mayo 2011 | $ 85.00 |
A medida que el contrato se extiende hacia el futuro, el precio del contrato se incrementa. Contango es por consiguiente un indicador alcista, lo que demuestra que el mercado espera que el precio del contrato de futuros para aumentar de manera constante en el futuro.
Backwardation en futuros de materias primas
Video: Ejemplo de Análisis del Mercado de Commodities (Materias Primas)
backwardation es lo contrario de contango. Cuando un mercado está experimentando backwardation, los contratos de futuros meses están disminuyendo en valor relativo a los meses actuales y más recientes. El precio al contado es por lo tanto mayor que el mes frontal, que es mayor que los futuros meses de entrega.
| Mes | Precio acordado |
|---|---|
| de julio de de 2006 | $ 3,08 |
| de agosto de de 2006 | $ 3,07 |
| de septiembre de de 2006 | $ 3,04 |
Un mercado en backwardation es una señal bajista porque los comerciantes esperan que los precios en el largo plazo a disminuir.