Los métodos para la inversión en materias primas
Una gran cantidad de oportunidades existe en el mundo de las mercancías para los inversores y los operadores avanzados del Reino Unido. Cientos de fondos de cobertura se centran en los mercados de materias primas, utilizando todo tipo de estrategias, algunas de las cuales el sofisticado inversor privado más diligente puede copiar.
El largo y corto de él: El tratamiento de los mercados de productos básicos como otro activo
La estrategia más popular es recorrer largas y cortas materias primas clave, utilizando variables macroeconómicas clave e índice Pone / llamadas.Este enfoque utiliza los mercados de productos como cualquier otro activo financiero junto con bonos y acciones, pero con el conocimiento añadido que el ciclo económico económico más amplio tiene un papel importante que desempeñar en la determinación de la dirección de los mercados.
Aquí hay un ejemplo simple. Los precios del petróleo están fuertemente determinadas por el ciclo económico y de negocios global. Si un país como los EE.UU. o China comienza a disminuir notablemente, esperando que la demanda de crudo de los usuarios industriales y consumidores en apuros conducir coches a disminuir es razonable.
Esta reacción tiene un efecto cíclico reacción en cadena en los precios del petróleo crudo, lo que probablemente vuelven a caer. Como inversor, es posible tomar un 1-3 meses corto posición sobre los precios de futuros si usted piensa que una recesión es inminente.
A medida que la disminución de los precios se acelera lo que espera ganancias para las grandes compañías petroleras para comienzan a caer bruscamente precios de las acciones y tal vez de las petroleras a disminuir, así, que a su vez ofrece una oportunidad para una posición corta.
Paradójicamente, la desaceleración del crecimiento o una recesión puede ser una buena noticia para los inversores de oro, porque el oro es visto tradicionalmente como un activo seguro en tiempos de dificultades económicas. Esto sugiere una largo posición en el oro.
Vamos a CONTANGO! Jugando el rendimiento rollo
Otra estrategia muy popular es jugar el rendimiento de rodillo y el flujo y reflujo de backwardation y contango. mercados de materias primas son muy dinámicos y pueden cambiar de contango a backwardation razonablemente rápido, por lo que los inversores con experiencia una gran cantidad de dinero.
Video: Enseñanza personalizada para Forex, índices bursátiles y materias primas
Un simple intercambio puede implicar los mercados de petróleo (de nuevo) y aplazamiento de pago, en un mercado donde el precio de un contrato de futuros está operando por encima del precio-punto, es decir, si el precio spot del barril de petróleo es de $ 100, el de un mes contrato de futuros puede estar en $ 105.
En esta circunstancia un fondo de cobertura puede comprar un montón de petróleo físico en los mercados al contado (a $ 100) y luego se sientan apretados, sosteniendo grandes cantidades en depósitos de almacenamiento alquiladas.
Video: Análisis de Operaciones
Mientras el costo de que el almacenamiento es menor que la diferencia de precio entre el contrato de futuros (se puede entregar en el plazo de un mes a $ 105) y el precio spot (la diferencia en este ejemplo es de $ 5), el fondo de cobertura hace un beneficio.
mercados de materias primas a menudo exhiben las mismas características que la cuota de corriente principal y los mercados de bonos, incluyendo el tener sus propios ritmos. Durante largos períodos de tiempo, un mercado puede tendencia alcista ya que el impulso se acumula.
La estrategia, popular entre los inversores de capital, de aprovecharse de las oscilaciones entre contango y backwardation también se pueden utilizar en los productos básicos y de hecho se ha vuelto tan popular que en su conjunto sub-especies de gestores de fondos de cobertura ha aparecido llamada asesores de comercio de productos básicos (CTA ).
CTA utilizar sofisticados programas de software para rastrear y analizar todo tipo de información de mercado y productos específicos y para automatizar el comercio con el fin de tomar ventaja de los cambios en el movimiento del activo, ya sea hacia arriba o hacia abajo.
El uso de ineficiencias en los precios
ineficiencias de precios (En la que el precio del activo no refleja con exactitud la información disponible) También existe en los mercados de productos básicos, especialmente si el flujo de información de noticias no mantenerse al día con los precios del mercado. Los desastres naturales pueden tener un impacto importante en la producción de mercancías, especialmente foodstuffs- el impacto potencial enorme en la producción futura de, por ejemplo, una tormenta no se puede fijar un precio en forma inmediata por los mercados.
Esta situación presenta un fondo de cobertura con una oportunidad para explotar la ineficiencia a través de una estrategia comercial agresiva, llamada arbitraje en el que se compra un activo a un precio bajo en un mercado y luego intenta inmediatamente volver a venderlo a un precio más alto en otro mercado.
Encontrar nichos de mercado
Un montón de oportunidades también existe en los mercados especializados como el grieta difusiónutilizado por los grandes productores de petróleo y gasolina en Estados Unidos.