Una introducción a los mercados de futuros de productos básicos
En los mercados de futuros, las personas, las instituciones, y en ocasiones los gobiernos realizar transacciones entre sí en las materias primas para los propósitos especulando precio de cobertura y, tratando de hacer (o ahorrar) dinero.
Video: DERIVADOS - Clase 1 - Introducción y Conceptos Básicos de Futuros
Una compañía aérea, por ejemplo, puede que desee utilizar futuros para entrar en un acuerdo con una compañía de combustible para comprar una cantidad fija de combustible de avión por un precio fijo por un período fijo de tiempo. Esta transacción en los mercados de futuros permite a la aerolínea cobertura contra la volatilidad asociada con el precio del combustible para aviones.
Aunque los usuarios comerciales son los principales jugadores en el campo de futuros, los comerciantes y los inversores también utilizan el mercado de futuros de sacar provecho de la volatilidad de precios a través de diversas técnicas de negociación.
Una de estas técnicas es el comercio arbitraje, que se aprovecha de las discrepancias de precios entre diferentes mercados de futuros. Por ejemplo, en un comercio de arbitraje, de comprar y vender el contrato de futuros de crudo de petróleo simultáneamente en distintos lugares de negociación, con el propósito de capturar las discrepancias de precios entre estos lugares.
Los mercados de futuros son administrados por las diversas bolsas de productos básicos, tales como la Bolsa de Chicago (CME) y el Intercontinental Exchange (ICE).
Invertir a través de los mercados de futuros requiere una buena comprensión de los contratos de futuros, opciones sobre futuros, forwards, se extiende, y otros productos derivados.
La forma más directa de la inversión en los mercados de futuros es abrir una cuenta con una Futures doomisión metroerchant (FCM). La FCM se parece mucho a una casa tradicional de corretaje de valores (como Schwab, Fidelity, o Merrill Lynch), excepto que se le permite ofrecer productos que se negocian en los mercados de futuros. Aquí están algunas otras maneras de participar en los futuros:
asesor de comercio de productos básicos (CTA): La CTA es una persona o empresa con licencia para operar contratos de futuros en su nombre.
operador de consorcio de bienes tangibles (CPO): El CPO es similar a una CTA, excepto que el CPO puede gestionar los fondos de varios clientes en una sola cuenta. Esta puesta en común provee un impulso adicional cuando el comercio de futuros.
índices de materias primas: Un índice de materias primas es un punto de referencia, similar a la Dow Jones Promedio Industrial o el S&P 500, que rastrea una cesta de los productos más líquidos. Puede realizar un seguimiento del rendimiento de un índice de materias primas, lo que le permite esencialmente “compra el mercado.” Una serie de índices de materias primas están disponibles, incluyendo el Goldman Sachs Commodity Index y el índice Reuters / Jefferies CRB.
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Estos ejemplos son sólo algunas de las formas de acceso a los mercados de futuros.
Video: Introducción al mercado de futuros | Pruebas y conceptos básicos
Una serie de organizaciones a regular los mercados de futuros, incluida la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas (CFTC). Estas organizaciones monitorean los mercados para evitar el fraude y la manipulación del mercado y para proteger a los inversores de dicha actividad.
El comercio de futuros no es para todos. Los mercados de futuros, contratos y productos son extremadamente complejos y requieren una gran cantidad de dominio, incluso por los mejores inversores. Si no siente que tiene un buen control sobre todos los conceptos involucrados en el comercio de futuros, no se limitan a saltar en los futuros - usted podría perder mucho más que su principal.
Si no se siente cómodo el comercio de futuros, no se preocupe. Puede invertir en materias primas en varias otras maneras.