Medición del riesgo financiero
Video: VIDEO1- TEMA 1 CAPITULO I LIBRO CONTROL Y MEDICIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS
Si se observa un departamento de gestión del riesgo financiero en una entidad financiera, es posible concluir que su trabajo principal es la medición de riesgo. De hecho, eso es lo que la mayor parte de su gente están haciendo la mayor parte del tiempo. Su principal resultado tangible parece ser informes llenos de mediciones.
Usted puede preguntar por qué una institución financiera necesita un departamento de riesgo. Después de todo, un montón de departamentos - contabilidad, auditoría, control financiero, y tecnología de la información (IT) - ya medir las cosas, y las unidades de negocio producen sus propias mediciones e informes. ¿Cuál es el punto de un conjunto más de las mediciones? ¿Por qué no sólo tienen unas pocas personas de riesgo para establecer políticas de riesgo y tomar decisiones de riesgo, y, o bien disparar el resto o los trasladan a los grupos de medición existentes?
La respuesta es que todos esos otros grupos están midiendo cosas que existen en la actualidad, mientras que el departamento de gestión de riesgos intenta poner medidas útiles en todo lo que puede ocurrir mañana. Medición del riesgo de mañana es una tarea fundamentalmente diferente, uno que requiere su propio conjunto de herramientas y habilidades. Se puede comparar a la ejecución de una junta electoral para contar los votos emitidos en las elecciones de hoy frente a un encuestador tratando de adivinar quién podría ganar se está reproduciendo de elección- una puntuación oficial de mantenimiento en un partido de fútbol mañana o ahora en comparación con una configuración de una línea de apuestas de apuestas un partido futuro.
Video: Introducción a la gestión de riesgos economicos - parte 1
Al medir las cosas que existen hoy en día, los atributos más importantes de la medición son generalmente exactitud y precisión. Los gestores de riesgos les gustaría tener exactitud y la precisión, pero son difíciles de conseguir cuando se está mirando el futuro incierto.
La primera exigencia de los gestores de riesgos es riesgo-sensible mediciones - medidas que van más fiable cuando el riesgo aumenta y hacia abajo cuando el riesgo disminuye. Por ejemplo, supongamos que está diseñando una medida del riesgo de liquidez de una institución financiera. La liquidez es un concepto amplio e incluye situaciones tales como no tener el dinero en efectivo para satisfacer una demanda de reembolso de los inversores, al no ser capaz de vender un activo que ya no cabe en su cartera y no tener los precios exactos de mercado que necesita para los efectos legales y reglamentarios para sus activos.
Por lo tanto, no hay un solo número puede capturar todos los aspectos del riesgo de liquidez. Sin embargo, usted no quiere un informe de 80 páginas de números que nadie va a utilizar nunca. Su objetivo es reunir un conjunto de métricas que son cortos, clara y sencilla lo suficiente como para ser útil, pero lo suficientemente sofisticada para capturar toda la gama de riesgos de liquidez.
Si el informe está mal calibrado - dando el doble de atención a un riesgo de liquidez relativamente menor que el de una de las principales uno o suenan alertas cuando los márgenes de seguridad siguen siendo adecuadas - que todavía puede ser muy útil, especialmente en comparación con no tener ningún seguimiento sistemático en absoluto. También se puede mejorar. Sin embargo, si su informe no cambia en respuesta a algo que afecta a la liquidez - si no es sensible al riesgo a algún factor - factor de que se vuelve invisible, y los riesgos invisibles puede matar.
La regla de medición del riesgo es asegurarse de que todos los factores relevantes que se puede medir se incluye de manera direccionalmente correcta. Esta frase significa incluyendo algunos factores de mal entendido, factores que no se pueden medir fácilmente, factores que tienen una gran cantidad de errores de medición, y los factores que atascar el sistema porque están disponibles, a veces no estándar o en formatos no estándar.
gente de TI, auditores, abogados cumplimiento personas y pueden así que luchar en la inclusión de todos estos factores, ya que hace más difícil su trabajo. Otras personas pueden resistir incluyendo todos estos datos porque están ofendidos por el desorden.
A menudo no será capaz de explicar por qué las medidas han cambiado o qué hacer para que vuelvan a sus antiguos valores. Sin embargo, un gestor de riesgos tiene que levantarse por medidas sensibles al riesgo, o se convierte en un gestor de aparición de riesgo. Un informe de riesgo ordenado, coherente que gusta a todos es un informe basado en proxies, suposiciones, exclusiones, datos obsoletos, alisar y otras características que hacen que los riesgos importantes invisible.