¿Cómo la gestión del riesgo es diferente para las empresas financieras islámicas
Una característica interesante de las finanzas islámicas - aparte de (pero relacionado con) la necesidad de permanecer Sharia - es que el riesgo y el retorno se comparten entre el sus proveedores de fondos firme y. En una firma convencional (que garantiza rendimientos a sus depositantes y los inversores), sólo la institución asuma el riesgo ningún riesgo se transfiere a los proveedores de fondos.
Eso significa que, al menos en teoría, que los riesgos de una institución financiera islámica son más bajos que los que enfrenta su homólogo convencional. Pero las empresas islámicos en realidad se enfrentan a riesgos adicionales y únicas que pueden equilibrar la balanza.
instituciones financieras convencionales están expuestos a cinco grandes tipos de riesgo: crédito, mercado, liquidez, operaciones y su reputación. instituciones financieras islámicas se enfrentan a estos riesgos, también, junto con una serie de preocupaciones que la mayoría de las empresas convencionales no lo hacen, como el riesgo de inversión de capital, riesgo comercial desplazados, tasa de rentabilidad y riesgo, y el riesgo de incumplimiento de la sharia.
Video: Gestión de divisas eficiente para tu empresa
Las empresas financieras deben dedicar mucho tiempo, atención y dinero para la gestión de riesgos, si quieren permanecer en el negocio. No se puede simplemente cortar y pegar las técnicas convencionales de gobierno corporativo en el marco de una institución financiera islámica.
Esta discrepancia se debe en gran parte a los principios de riesgo compartido de contratos islámicos que proporcionan la base para los productos financieros islámicos y de la relativa juventud de la industria financiera islámica en comparación con el sistema convencional.
Compartir el riesgo con las partes interesadas
Las partes interesadas en las instituciones financieras islámicas en general son más conscientes de los riesgos que sus homólogos en empresas convencionales son. Como resultado, ellos exigen que sus bancos, compañías de fondos mutuos y otros organismos financieros se aproximan cada transacción con un ojo hacia la reducción del riesgo. (Clientes e inversores convencionales no lo hacen - y muy probablemente no pueden - hacer tales demandas de sus empresas financieras).
Video: Riesgos Financieros: Tipologías y Gestión
Esta existe mayor conciencia entre las partes interesadas en el sector financiero islámico por un par de razones fundamentales:
De pérdidas y ganancias para compartir: productos de banca islámica (tales como cuentas de ahorro) y productos de inversión se basan en contratos que requieren de ganancias y pérdidas compartidas entre el cliente y la institución.
Cuando un cliente sabe desde el primer día que su capital será devuelto y su inversión recompensado solamente si la actividad del contrato es rentable, ella las piezas con su dinero plenamente consciente de que su decisión conlleva un riesgo, y se espera que su socio de inversión (la institución financiera en este caso) para tomar ciertas precauciones con su dinero.
Sharia-cumplimiento: Para ser compatibles con la Sharia, las transacciones financieras islámicas no pueden involucran intereses, los juegos de azar, la especulación, o industrias prohibidas. Depositantes e inversores suelen buscar firmas islámicas, precisamente a causa de este hecho, pero también son conscientes de que la adhesión a los principios de la sharia constriñe la firma de alguna manera. el cumplimiento de la Sharia amplifica ciertos riesgos financieros.
Video: Conceptos sobre gestión de riesgo
Ponerse al día con el sistema convencional más establecida
Debido a la relativamente corta historia de la industria financiera islámica y ciertas restricciones previstas por la ley de la sharia, las instituciones financieras islámicas no siempre pueden mitigar sus riesgos, así como las instituciones financieras pueden convencional. El mercado de capitales islámica es simplemente menos desarrollada que su homólogo convencional, lo que significa que no existen muchas opciones (aún) para ayudar a las empresas islámicos mitigar el riesgo de liquidez.
Por ejemplo, los mercados de capitales convencionales ayudan a las empresas financieras a reducir su riesgo de liquidez mediante el ofrecimiento de ciertos instrumentos financieros, tales como los instrumentos de deuda a corto o largo plazo y derivados. Sin embargo, estos instrumentos son por lo general fuera de los límites para las empresas islámicos porque no son compatibles con la Sharia.
Además, las empresas financieras islámicas no tienen acceso a las mismas técnicas de cobertura que utilizan firmas convencionales. De hecho, algunas técnicas de cobertura están disponibles para las empresas islámicos en este momento, y la sharia están en desacuerdo sobre si son compatibles con la Sharia.
Video: Factores que pueden poner en riesgo financiero a una empresa
A medida que las instituciones islámicas continúan desarrollando líneas de productos innovadores para competir mejor en los mercados financieros globales, la gestión de riesgos será cada vez más importante.