¿Qué información tiene un prospecto para una oferta pública inicial contiene?
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El documento más importante de la empresa y los bancos de inversión deben producir para hacer una oferta pública inicial ocurra es el prospecto. El folleto enumera todas las oportunidades, riesgos, y detalles financieros sobre la empresa que está vendiendo acciones al público. Está disponible para los inversores, reguladores y otras partes interesadas.
Resumen
En la parte superior de un folleto informativo, los banqueros de inversión exponen los principales detalles de un inversor debe estar preocupado con. Aquí, en la sección de resumen, los inversores aprenden acerca de las intenciones de la compañía de la operación. De mayor interés para los inversores es el número de acciones de la compañía planea vender ya qué precio.
En esta parte del folleto, los bancos de inversión también tratan de demostrar por qué la compañía está buscando a vender acciones. El resumen es también un lugar común para el equipo directivo de la empresa para diseñar sus objetivos generales de la empresa.
Factores de riesgo
Si hay una sección de “cubrirse” de un folleto, que es la zona de los factores de riesgo. En esta parte del folleto, la empresa y sus banqueros de inversión advierten los inversores de todas las posibles cosas que podrían salir mal y hacer que el valor de las nuevas acciones a desmoronarse.
Aunque la mayoría de los factores de riesgo son repetitivo, se pueden encontrar algunas joyas allí.
datos de la industria y otras métricas
Debido a que el desempeño de la industria tiene una influencia tan grande de lo bien que hace una empresa, es un aspecto crítico del folleto. Los inversores encontrarán una descripción de las medidas financieras que son más importantes en la industria, así como un esbozo de cómo la empresa pilas públicas subiendo.
Destino de los ingresos
El dinero que se genera por la salida a bolsa es para algún tipo de objeto social, y es en esta sección del folleto que este propósito se revela a los inversores.
Normalmente, un público joven empresa va está recaudando dinero porque necesita dinero en efectivo para expandirse y crecer. Pero hay otras razones por las que una empresa puede hacerse pública, incluyendo a pagar parte de su deuda, para la compra de otra compañía, o para permitir a sus empleados vender sus acciones y recaudar dinero. Hay que describe en detalle aquí.
inversores IPO por lo general se ven con recelo a las OPI en el que el dinero recaudado no está siendo explotada por la sociedad. Los inversores son escépticos sobre todo cuando muchas de las acciones que se venden en una oferta pública inicial están siendo vendidos por el CEO y otros ejecutivos de la compañía.
Capitalización
los estructura de capitalización es una descripción de los tipos de financiación que fueron utilizados por la empresa para recaudar dinero. La empresa típica tiene una mezcla de formas de financiación que van desde préstamos bancarios para la deuda en bonos en circulación y tal vez acciones preferentes.
Datos financieros
Algunos tipos financieras núcleo duro de pasar de largo muchas de las secciones del folleto mencionados anteriormente e ir directamente a esta parte. Aquí es donde se encuentra la compañía estados financieros.
la discusión y el análisis de la condición financiera de la gestión
La mayoría de los bancos de inversión se refieren a esta importante sección del folleto por sus siglas, MD&R. Es en esta sección del folleto que el equipo directivo de la empresa, con la ayuda del banco de inversión, pasos a través de los estados financieros, casi línea por línea, la descripción completa. Cualquier número que son un poco fuera de lo común o inusualmente grandes o pequeños deben ser detallados en esta sección.
Negocio
La sección de negocios del folleto es el lugar donde la empresa explica su razón de ser. La compañía explica a menudo los productos que fabrica o los servicios que presta y por qué los clientes les consideren digno de ser comprado.
administración
En la sección de administración del folleto, le presentamos un listado de todos los miembros del equipo de alta dirección - por lo general el director ejecutivo (CEO), director de operaciones (COO), director financiero (CFO), y los miembros de la Junta Directiva.
En la parte de gestión del folleto, también se encuentra una breve biografía sobre todas las personas principales, incluyendo sus edades.
Pago ejecutivo
En esta sección del folleto, los inversores saber exactamente cómo se está prestando mucha ejecutivos de una empresa.
La lectura de la remuneración de los ejecutivos de los CEOs puede ser como tratar de resolver una especie de rompecabezas financiero. Si lo que desea es tener una idea de lo que el CEO se pagó, la cabeza de la Resumen tabla de compensación, donde se encuentra cada ejecutivo que aparece junto con su salario, bonos, las adjudicaciones de acciones, y todos los demás pagos que figuran claramente.
operaciones vinculadas
Doble juego es exactamente el tipo de cosas que no desea pasando a una empresa que está mirando para invertir. El problema con OPI, sin embargo, es que muchas de estas empresas tienen sus raíces a ser prácticamente empresa familiar. Muchas empresas jóvenes pueden tener relaciones de negocios complicadas entre los fundadores, sus familiares o amigos. Todas estas relaciones enredadas deben ser resaltados y explicados como operaciones vinculadas.
Principales y venta de los accionistas
Cuando una empresa busca recaudar dinero del público, en una oferta pública inicial, las normas de revelación se ponen muy estricta.
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Como inversor, usted tiene el derecho de saber que está vendiendo. En algunos casos, verá por la venta de los primeros inversores - a menudo capitalistas de riesgo - que quieren retirar dinero de la inversión. Si ves un montón de información privilegiada de venta, que por lo general no es una buena señal.
suscripción
Cuando usted es un banquero de inversión, el objetivo es ser parte de la lista de suscripción en el mayor número posible de oficinas de propiedad intelectual. Cuando una empresa sale a bolsa, debe listar todos los bancos de inversión y asesores que ayudaron a las acciones en el mercado. Para las grandes oficinas de propiedad intelectual, la lista puede ser muy larga y es a menudo un quién es quién de los bancos de inversión.
Asuntos legales
Si desea ser demandado, una de las mejores maneras para que esto ocurra es para iniciar un negocio. La mayoría de estos trajes son molestias o menor, pero periódicamente litigios pendientes pueden ser significativos. Esta sección del folleto debe describir cualquier juicios pendientes contra la compañía. La propia empresa por lo general da un poco de comentario sobre lo importante que piensa que el litigio es.