La lectura de los folletos de la empresa como inversor socialmente responsable

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Cada vez que una empresa emite una cantidad significativa de nuevos valores, tiene que emitir una folleto. El folleto se parece mucho a un informe de 10K, pero tiene aún más información sobre la historia de la empresa y las calificaciones del equipo de gestión. Algunas compañías emiten sólo un prospecto en el momento de la oferta pública inicial y nunca emitir otra. Otras compañías pueden hacer otra oferta pública de acciones, emitir bonos públicos, y hacer grandes adquisiciones mediante el uso de un stock suficiente que un folleto tiene que ser impreso.

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La compañía que usted está investigando puede no tener ningún prospectos. Pero si lo hace, asegúrese de leer la más reciente para ayudarle a decidir si la inversión ayudará a alcanzar sus objetivos financieros y sociales.

A continuación se presenta cierta información clave sobre los diferentes tipos de folletos:

• prospectos de archivo: Cuando una empresa emite valores por primera vez en una oferta pública inicial (OPI), que tiene que emitir un prospecto en forma SEC S1. Esto expone la historia de la compañía, proporciona información biográfica detallada sobre los altos directivos y miembros de la junta, y describe su industria en profundidad. Algunas empresas hacen otras grandes ofertas de acciones después de la salida a bolsa, que se refiere como una seguimiento en la oferta si las nuevas acciones se emiten o como una oferta secundaria si los actuales propietarios están vendiendo grandes bloques de acciones. Para estos, un nuevo folleto ha de ser presentada en forma S3.

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  Si una empresa hace una adquisición importante y tiene que emitir acciones para hacerlo, emitirá un prospecto de S3, posiblemente en combinación con un proxy si los accionistas actuales tienen que votar sobre el acuerdo. Este folleto describe el negocio combinado, incluyendo proforma estados financieros que muestran lo que los resultados financieros se vería como si las empresas que ya se combinaron. Por lo general es la mejor fuente de información sobre cómo funcionará una fusión.

• prospectos de deuda: Muchas empresas emitir bonos que cotizan en bolsa. Esto normalmente lo hacen a través de una de registro permanente, que significa que pueden presentar una oferta de bonos con la SEC y luego vender los bonos, ya que necesitan con el fin de conseguir el dinero. Si las acciones de la compañía ya es pública, por lo general puede hacer la ofrenda bajo la forma FWP (para prospecto de libre escritura), Una declaración complementaria que explica lo que la oferta es y cómo funcionará los valores. Que no entra en detalles sobre la empresa y su historia.

  Si una empresa no tiene acción pública, sino que quiere emitir bonos públicos, tiene que emitir un prospecto con información similar a la de una oferta de acciones.

• folletos de los fondos comunes de inversión: los fondos de inversión de extremo abierto emitir nuevas acciones todos los días a las personas que quieren invertir en ellos. Se venden a través de los folletos que se actualizan al menos una vez al año.

  Un folleto del fondo mutuo es un poco diferente de un prospecto de empresa. En lugar de dar una larga historia del fondo, se explica lo que el fondo es como ahora mismo, da una visión general de los objetivos de inversión del fondo y de la estrategia, y por lo general se describe la cantidad de riesgo que se espera que el fondo tenga lo que los inversores pueden determinar si que se ajuste a sus deseos. El fondo también tiene información sobre el rendimiento histórico, así como una discusión detallada de los tipos y cuantías de las tasas que se cobran.