Takaful fondos en las finanzas islámicas
UN Fondo takaful es básicamente una reserva de dinero que los participantes crean para ayudarse mutuamente. Sin embargo, dichos fondos no pueden sobrevivir si las regulaciones de un país no permiten una forma jurídica cooperativa de la organización empresarial o para empresas que carecen de Capital social (capital social).
Por razones prácticas, existen operadores takaful (que son por lo general las sociedades de responsabilidad limitada y pueden ser bancos islámicos) para administrar estas piscinas de fondos. Y existen accionistas para apoyar la puesta en marcha de un fondo y los gastos administrativos en curso.
Cada empresa debe mantener takaful contribuciones de sus participantes separada de su accionista fondos- las dos fuentes de dinero no se pueden mezclar. Por lo tanto, cada operador takaful gestiona dos fondos separados:
El fondo takaful: Este fondo es el dinero de los participantes (los asegurados).
El fondo de los accionistas: También llamado el fondo de operación, esta cuenta tiene el capital inicial (el capital desembolsado) proporcionada por los accionistas de la compañía. El fondo accionista paga los gastos de administración de puesta en marcha, y se invierte el capital restante. Todas las ganancias de esas inversiones se remontan a este fondo. Además, los participantes takaful pagan los gastos de gestión en curso que se colocan en el fondo de los accionistas para apoyar la persistencia de gastos administrativos.
Los accionistas son recompensados por sus inversiones con tasas explícitas que se pagan periódicamente de este fondo. Además, cuando un fondo takaful obtiene beneficios de inversión, los accionistas pueden recibir una parte de esos beneficios.
Un punto importante a tener en cuenta es que cualquier fondo takaful (independientemente de su estructura particular) que experimenta un déficit durante su operación requiere suscripción o capital de respaldo de otro modo, el fondo puede llegar a ser insolvente. Takaful accionistas suscriben los fondos cuando existen déficits. Lo hacen dando al fondo de una Qard Hasan (préstamo sin intereses).
Más tarde, cuando el déficit desaparece y se acumula un superávit, los accionistas deducir la cantidad del préstamo de los excedentes de fondos.
modelo Wakala: La relación principal-agente
En el Islam, wakala es un contrato en el que una entidad funciona como un agente para otro. En el caso de un producto a base de takaful wakala, el operador takaful funciona como un agente en nombre de los participantes takaful, que lleva el directores. (El operador, o agente, es el wakil.)
El operador takaful administra el fondo y recibe un porcentaje acordado previamente del fondo de los participantes o fija de honorarios esta comisión de gestión se denomina wakala tarifa. Además, el operador takaful puede cobrar una comisión de rendimiento, que es su incentivo para administrar el fondo de la mejor manera posible.
El operador takaful determina qué cuota (s) para cargar a instancias de la junta sharia. Cualquier tarifa que cobra se colocan en el fondo de los accionistas y se utilizan para recompensar a los accionistas también.
Tenga en cuenta que cualquier excedente que el fondo takaful o las inversiones Sharia generan se remonta a las contribuciones de los participantes.
mudaraba modelo: Asociación
mudaraba es un contrato islámica basada en una colaboración financiera en la que una parte (un inversor) da el dinero a otro (un gestor de fondos) con el fin de invertir en un negocio o actividad económica.
El inversor pone toda la capital, y el gestor del fondo ofrece su experiencia y conocimientos para ayudar a la actividad sea un éxito. Ambas partes comparten las ganancias en base a un acuerdo sobre un cociente, pero sólo el inversor puede perder el capital inicial si la actividad no se realiza correctamente.
Cuando un producto takaful se basa en este contrato, los accionistas de la empresa takaful comparten el beneficio del fondo con los asegurados. Los asegurados son el socio inversor (socio silencioso), llamado rab al mal.
La compañía takaful (el operador takaful y accionistas) es el gestor de socio o de un fondo de trabajo, llamado mudarib. La compañía takaful no se hace responsable de ningún daño (a menos que la pérdida se debe a la propia negligencia de la empresa o mala conducta).
En su lugar, el fondo de los participantes lleva la pérdida. (Los participantes pueden llegar a perder de dinero de la compañía puede llegar a perder el valor de su tiempo y esfuerzos.) La compañía takaful recibe un porcentaje de los excedentes del fondo (si existe) y un porcentaje de los beneficios que las inversiones realizadas por el fondo.
La figura ilustra el modelo mudaraba como se aplica a takaful. Tenga en cuenta que la diferencia fundamental entre el modelo y mudaraba wakala es que una parte de los excedentes tanto del Fondo de takaful y las inversiones Sharia entra en el fondo de los accionistas en una takaful basada en mudaraba. El contrato wakala premia a los accionistas con sólo una comisión de gestión y, posiblemente, una cuota de incentivo.
Video: Seguro Islámico Takaful Repatriación
modelo de combinación: relación principal-agente y la asociación
Esta estructura es el más ampliamente utilizado en la industria takaful y alivia la mayoría de las críticas que recibe el modelo mudaraba puro. Así es como funciona el modelo de combinación:
Usando el contrato wakala, la empresa takaful actúa como agente para la gestión de fondos y recibe una comisión por la suscripción del fondo.
Usando el contrato mudaraba, la empresa takaful actúa como el gestor del fondo para la gestión de las inversiones y comparte el beneficio para la inversión del fondo takaful.
Tenga en cuenta que la empresa no recibe ninguna parte de un excedente en el fondo de los participantes en la estructura takaful combinación.
