Lo que debe saber sobre tasas de rendimiento y la acción de penique
También conocido como márgenes de beneficio, ratios de rendimiento de la pantalla exactamente cuánto dinero una acción de penique compañía está haciendo en cada etapa de sus operaciones. Las cantidades se ilustran como porcentajes.
Video: Tasas de Interes del Periódo de Capitalización (fórmula)
Los márgenes de beneficio son a menudo muy pequeños y pueden mejorar muy lentamente. Esto es generalmente debido a los siguientes factores:
costos de cumplimiento: Para proporcionar cualquier producto o servicio, siempre habrá ciertos costos - por lo que usted nunca verá un margen de beneficio del 100 por ciento. Los márgenes de ganancia de 5 por ciento, o incluso menos, no son inusuales.
Costos de los suministros: Los precios de muchos productos o suministros necesarios para construir un producto a menudo pueden cambiar.
Fluctuaciones monetarias: Muchas empresas hacen o gastar dinero en más de un país y por lo tanto están expuestos a las fluctuaciones de los precios de las monedas.
Competencia: La batalla por los clientes y cuota de mercado puede ser muy costoso.
Incluso una pequeña mejora en un margen de beneficio puede tener ramificaciones significativas en los resultados de una empresa. Trayendo un beneficio operativo de hasta un 6 por ciento a 10 por ciento puede representar millones de dólares en ingresos adicionales.
margen de beneficio bruto
margen de beneficio bruto ilustra la rentabilidad, y por lo tanto la viabilidad, de una empresa de venta de sus productos o servicios. La medida es de gran importancia debido a que el primer paso para cualquier empresa es vender sus mercancías en un beneficio.
Aquí está la razón:
margen de utilidad bruta se expresa como un porcentaje. Por ejemplo, un margen bruto del 20 por ciento significa que por cada dólar en ventas, una compañía gasta 80 ¢ para producir el producto y venderlo mientras disfruta de 20 ¢ como ganancia.
Cuando una empresa no tiene ingresos o es en realidad la venta a pérdida, tendrá un margen de beneficio negativo, o no aplicables, bruto.
La relación de margen de beneficio bruto es muy específica de la industria. Estos son algunos ejemplos de empresas que suelen tener márgenes de utilidad bruta que son
Alta (por encima de 70 por ciento): alojamiento de Internet, suscripciones en línea, software, archivos digitales, y el almacenamiento de ordenador
Medio (cerca de 30 a 50 por ciento): los minoristas de joyería, ropa, tiendas especializadas, de abastecimiento de golf, y tiendas de mascotas
Baja (menos del 15 por ciento): minoristas del mercado de masas, comida rápida, cines, la agricultura, las tiendas de electrónica, y las líneas aéreas
margen de beneficio bruto es de tremenda utilidad para las comparaciones frente a la competencia en el mismo sector.
Con esta relación, los números más altos son mejores.
Margen de beneficio operativo
Una empresa tiene muchos más gastos que los que incurre para producir y vender productos. Por ejemplo, no tiene gastos administrativos, alquileres, y los gastos generales. Para tomar en cuenta estos costos, mira margen de beneficio operativo de la empresa.
Esta relación es donde se verá mejoras por las empresas que buscan controlar sus costes. La utilidad de operación se genera después de tomar todos los gastos en cuenta, con la excepción de intereses e impuestos.
Al dividir el EBIT (beneficio antes de intereses e impuestos) en los ingresos totales, se calcula el margen de beneficio operativo, que se expresa de la siguiente manera:
Video: 1435-tasa de rendimiento
margen de beneficio operativo ofrece una visión más precisa de la rentabilidad de una empresa de margen bruto y demuestra si una empresa es realmente viable. Una empresa puede tener un margen bruto del 80 por ciento, pero después de que se paga por la electricidad y administración, tampoco tiene nada dejó? Para averiguarlo, a su vez el margen de beneficio operativo.
Cuando se mira en el margen de beneficio operativo, los números más altos son mejores. Pero debido a que estos factores de relación de gastos adicionales más allá del costo de los productos vendidos, el margen de beneficio operativo siempre será menor que el margen bruto.
Margen de beneficio neto
Para determinar el beneficio neto de una empresa se restan todos los costes de la compañía - los costos de producir y vender los productos y los gastos administrativos y generales - de los ingresos totales.
Video: tasa de interes y tasa de rendimiento
Beneficio neto se gana el dinero (o perdido) después de tomar todos los costos en cuenta, con unas pocas excepciones. En concreto, los valores de intereses, impuestos, depreciación y amortización no están incluidos en el beneficio neto. El beneficio neto se refiere a menudo como EBITDA, acrónimo de ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
También llamado ganancias, el beneficio neto es lo que realmente se puede trasladar un precio de la acción, ya que representa el resultado final de una empresa después se consideran todos los factores y los gastos.
Video: TASA INTERÉS NOMINAL (TIN)
El margen de beneficio neto es el resultado de dividir la utilidad neta en los ingresos totales. Muestra la cantidad de beneficios que se genera a partir de las ventas totales. Aquí está la ecuación:
Una empresa con $ 1 millón en ganancias netas de $ 5 millones en ventas tiene un margen de beneficio neto de 20 por ciento. Esa misma empresa, pero con $ 50 millones en ventas, tiene un valor de la proporción de sólo el 2 por ciento (ganancia de $ 1 millones divididos por $ 50 millones de ventas = 2 por ciento).
Debido a esta relación financiera toma en cuenta todos los gastos, es más bajo que el margen bruto y baja de nuevo en comparación con el margen operativo.
Mira los competidores directos de todos los tamaños para hacerse una idea de la fortaleza o debilidad de los márgenes netos para cualquier acción de penique.
La rentabilidad sobre activos
El rendimiento de los activos explora la cantidad de las ganancias generadas a partir de la posición del activo total de la empresa. La ecuación es la siguiente:
Cuanto mayor sea la relación, mejor. Una corporación puede informar de $ 1 millón en ganancias en comparación con $ 50 millones en activos, para un rendimiento de los activos de un 2 por ciento (1 dividido por 50). Lo que sería aún mejor es si alcanzaban $ 1 millón en ganancias de una base de activos más pequeño, como los $ 8 millones. En ese caso, el rendimiento de los activos sería de 12,5 por ciento (1 dividido por 8).
Con la acción de penique, rendimiento de los activos es a veces una herramienta de análisis útil, pero no en la mayoría de las situaciones. Algunas empresas y de menor precio a menudo no tienen o utilidades o activos de cualquier cantidad significativa.
Rentabilidad sobre recursos propios
El retorno de la relación mide la equidad la cantidad de beneficios de la empresa ha generado a partir de los accionistas han invertido dinero. Ésta es la fórmula:
relaciones más altas son deseables, pero esta relación es de valor limitado para la evaluación de la acción de penique. La mayoría de las empresas de nueva creación y las nuevas empresas tienen una posición de capital grande y beneficios bajos o inexistentes.