Lo que debe saber sobre ratios de valoración y acción de penique
ratios de valoración le dan una comprensión de cómo centavo atractivo partes comunes son a precios corrientes. Con base en el costo actual por acción, se puede ver si la acción es relativamente caro o si usted está recibiendo una ganga.
Todas las relaciones de valoración se derivan en relación a compartir precio, y como tal, los resultados más bajos son superiores y, aparentemente, implicar un mejor valor en las acciones.
Stocks tienden a moverse hacia atrás y adelante desde sobrevaluado a niveles infravaloradas. Cuando representan valoraciones muy atractivas, la teoría es que las acciones van a aumentar de precio a medida que más y más inversores reconocen el valor intrínseco de la empresa. Esto empujará precios de las acciones a - e incluso más allá - este valor intrínseco.
Esta teoría de la inversión también se aplica a la inversa, cuando las acciones que son demasiado caros causa más y más inversores a buscar empresas no vender en un premio.
Precio-ganancias (P / E)
Precio-ganancias (P / E) es la relación financiera más común y ampliamente conocida. Simplemente divide el precio de las acciones por parte de las utilidades de la Compañía ha generado en los últimos 12 meses y se obtiene mediante la siguiente ecuación:
P / E es una forma de ver la cantidad de las ganancias de potencia se pueden comprar por el dinero. Se necesitará menos capital de inversión total para comprar más capacidad de ingresos en empresas con relaciones más bajas de P / E.
Cuanto menor sea el / valor P E, mejor. Por ejemplo, si la empresa A tiene una relación P / E de 8 y la Compañía B tiene una relación P / E de 24, significa que cuesta un tercio tanto para comprar un dólar de las ganancias de la empresa A como lo hace para comprar una dólares de los ingresos de la Compañía B.
Tener en cuenta algunos puntos importantes al utilizar relaciones de P / E:
Video: MATEMÁTICAS FINANCIERAS - Clases 3 - VAN Formulación y Cálculo (Valor Actual Neto)
No hay resultados: Una fracción no se puede dividir por cero. Si una empresa no produjo ganancias, o funcionar a una pérdida, no se puede generar el cálculo de P / E. En los sitios web financieros, esto generalmente se muestra como “no aplicable”.
Mirando hacia atrás: Debido P / E se basa en las ganancias de una compañía en los últimos 12 meses, la relación es realmente mostrando si las acciones son atractivos a precios corrientes en base a lo que han hecho en el pasado. No toma en cuenta lo que la empresa puede hacer en el futuro.
ciclo de vida de la empresa: Se espera ver mayores ratios P / E para las empresas en su fase de crecimiento del ciclo de vida de la empresa. Los inversores están buscando invertir en empresas en crecimiento, y como tal pagan más por las acciones.
Su dependencia de P / E depende en gran medida de la naturaleza de la inversión.
Menor P / E de son mejores en teoría, pero cuando son demasiado bajos, los ven como una señal de advertencia. Usted puede ver una relación P / E, de 4 o incluso 1. Lo que esto realmente le está diciendo es que los inversores no están dispuestos a pagar por las acciones, y como se cae la acción en el valor, la relación P / E cae junto con él .
relación precio-ganancias-a-crecimiento-tasa (PEG)
La relación precio-ganancias-a-crecimiento-tasa (PEG) es ideal para el análisis de la acción de penique, ya que los factores de la tasa de crecimiento de la compañía. El cálculo se genera dividiendo la relación P / E por la tasa de crecimiento anual previsto de ganancias por acción. Aquí está la ecuación:
Video: El PER (Price Earnings Ratio) de una acción
Con relaciones de PEG, los números más bajos son más fuertes. Cualquier cosa por debajo de 1 debe considerarse convincente, mientras que los PEG aproximarse al 3 o superior puede implicar acciones sobrevaloradas.
Para una empresa con un P / E de 10, con unos ingresos anuales por crecimiento de acciones del 20 por ciento, se divide en 10 20, para un resultado de 0,5. Eso representa un PEG muy saludable, y siempre y cuando el crecimiento de los beneficios esperados utilizado en el cálculo es fiable, las acciones representan un valor significativo.
Precio-ventas
La relación precio-ventas compara el precio de cotización actual de las acciones en contra de sus ventas totales. Aquí está la ecuación:
Se puede utilizar esta relación para evaluar la cantidad de dinero que tienen que invertir a cambio de qué nivel de capacidad de generación de ingresos.
Video: INVERSIONES- UTILIDAD POR ACCIÓN
La relación precio-ventas es una herramienta de análisis eficaz para su uso en la investigación de penique. Dado que las empresas más nuevos y más pequeños generalmente no tienen los ingresos, tales como relaciones de P / E y PEG no pueden ser aplicados. Porque también tienen menos activos, y su comercio de acciones más en la especulación y el potencial de crecimiento, muchas de las proporciones no son aplicables.
Con la relación precio-ventas, los números más bajos son más fuertes. Una compañía de dos dólares con un dólar en ventas por acción tendría una relación precio-ventas de 2. Por otro lado, si esa misma empresa en tenido cuatro dólares en ventas por acción, el ratio se situaría en un fuerte 0,5 .
Al comparar el precio de las acciones a los niveles de venta, se obtiene una idea de lo caro o barato la participación puede ser a su precio actual. La relación es aún más útil en comparación con los competidores directos de la compañía, porque va a demostrar lo mucho que tendría que pagar por las acciones y para qué grado de ingresos.
En general, usted no verá una relación precio-ventas de menos de uno.
Con la acción de penique en sus primeras etapas, la relación precio-a-venta es una de las herramientas de análisis más importantes. Un valor fuerte cerca de dos o menos general, implica que las acciones representan un gran valor.
Precio-flujo de efectivo
La relación de flujo de precio por dinero en efectivo seguimiento de lo caro que las acciones están en relación con el flujo de caja. Al igual que otros ratios de valoración, los números más bajos representan un mejor valor. Esta relación se genera tomando el flujo de caja durante los 12 meses anteriores y dividiendo por el número de acciones en circulación, para proporcionar el flujo total de efectivo por acción. A continuación, dividir el precio por acción por el flujo de caja por acción. Aquí está la ecuación:
Video: Ratios financieros, calculo de PER, Prize: Cash Flo, ROE Y ROA
Una empresa comercial en $ 2,50, con un flujo de caja de 5 $ por acción tendría una relación de flujo fuerte de precio por dinero en efectivo de 0,5. Si estas acciones se incrementaron a $ 10 en unos meses, sin ningún cambio en el flujo de caja, entonces la relación se convertiría en dos (10 dividido 5 es igual a 2), y representan significativamente menos valor desde la perspectiva de la relación de flujo de precio por dinero en efectivo.