5 Principios inversión importante

Si usted sabe nada más acerca de la inversión, conocer los siguientes cinco, verdades eternas de inversión esenciales - a prueba de todo en el mundo real - y usted estará muy, muy por delante del juego.

Riesgo y el rendimiento son las dos caras de la misma moneda

Si ves una inversión que ha ganado un 50 por ciento en el último año, seguro, al menos, considerar la adopción de una posición. También debes saber esto: Cualquier inversión que sube un 50 por ciento en un año puede ir tan fácilmente hasta 50 por ciento en un año. Esa es la naturaleza del mundo de las inversiones.

Riesgo y el rendimiento van de la mano como el fuego y el oxígeno. A corto plazo, bonos de alta calidad producen beneficios modestos pero hay que tener poco riesgo. A largo plazo, los bonos de baja calidad producen beneficios más guapo pero hay que tener un riesgo considerable. bonos de menor calidad debe ofrecer un mayor potencial de retorno o de nadie, pero tal vez un par de locos invertirían en ellas. bonos de mayor calidad debe ofrecer menores tasas de retorno o tantos inversores que acuden a ellos que el precio sería una oferta encima (lo que reduciría efectivamente la tasa de rendimiento).

Los mercados financieros son en gran medida eficiente

Si alguien te dice que una inversión en particular está “garantizada” para devolver el 15 por ciento de un año, sin riesgo, la toma que con un gran gran gran grano de sal,,. Los mercados financieros están eficiente, lo que significa que miles y miles de compradores, vendedores, administradores de fondos y analistas de mercado están constantemente por ahí en busca de las mejores ofertas. Si una inversión verdaderamente seguro fuera a ofrecer una rentabilidad garantizada del 15 por ciento, por lo que muchas personas se hacen ofertas de compra que la inversión que el precio sería seguramente una oferta encima. . . y el regreso sería entonces soltar.

La eficiencia de los mercados es por eso que incluso tan pocos inversores profesionales pueden vencer a los índices. En numerosos estudios - cada uno apoyando las conclusiones de los otros - los fondos de inversión de gestión activa (fondos cuyos administradores trate de elegir acciones o bonos que superan a todos los demás) muy raramente logran vencer a los índices. En el transcurso de una década o más, el número es infinitesimalmente pequeña, e incluso los pocos elegidos no gana los índices por mucho.

Enlace fondos de índice son fondos que tratan de capturar la rentabilidad de todo el mercado en lugar de intentar, por lo general, en vano, de superar el mercado.

La diversificación es casi el único almuerzo gratis existe

Así que si usted no puede recoger ciertos valores que superan a, ¿cómo se puede llegar a ser un inversor mejor que el tipo de al lado? No es tan difícil, de verdad. Mantener sus costos bajos. Mantenga sus impuestos mínimos. No comercio con frecuencia. Lo más importante es la diversificación de su cartera a través de varias clases de activos - diversos tipos de inversiones, tales como bonos, acciones, materias primas y - de modo que todos los componentes pueden contribuir a sus declaraciones. Debido a que los componentes se mueven arriba y abajo en diferentes momentos, la volatilidad de su cartera se mantiene al mínimo.

los Teoría de cartera moderna (MPT) estados, en esencia, que se puede añadir una alta volatilidad (riesgo alto, alto rendimiento) de inversión para una cartera, y - en caso de que la inversión tiende a zig mientras que otras inversiones en su cartera zag - que en realidad puede reducir la volatilidad (y riesgo) de toda la cartera. Entonces, ¿quién dice que no hay tal cosa como un almuerzo gratis?

La reversión a la media - que significa algo

Aveces llamado La reversión a la media, aveces llamado regresión a la media, lo que significa es que la mayoría de las cosas en este mundo - a partir de los promedios de bateo a pulgadas de lluvia a los retornos de inversión - con el tiempo tienden a volver a sus promedios históricos.

Supongamos, por ejemplo, que un cierto tipo de inversión (por ejemplo, bonos de plazo intermedio Ginnie Mae) mostró una extraordinaria rentabilidad durante los últimos dos o tres años (tal vez 18 por ciento al año). Ese tipo de retorno de un bono sería raro, pero sucede. Intermedio plazo, bonos de alta calidad tales como Ginnie Maes típicamente regresan alrededor de un tercio como mucho. ¿Estaría bien asesorado para asumir que Ginnie Mae bonds continuarán ganando el 18 por ciento para los próximos dos años?

De hecho, la mayoría de los inversores asumen precisamente eso. Se ven en las últimas vueltas de una cierta clase de activos y se supone que esos retornos recientes continuarán. En otras palabras, la mayor inversión de dinero fresco vierte en sectores de inversión “calientes”. Y esto a menudo hechizos tragedia para aquellos que no entienden el concepto de reversión a la media. En realidad, los sectores calientes menudo se convierten en frío - y ellos son por lo general debe ser evitado.

De hecho, en todo caso, se podría esperar una clase de activos que overperforms desde hace varios años que superar en los próximos años. ¿Por qué? Debido a que todas las inversiones (como promedios de bateo y pulgadas de lluvia) tienen una tendencia a volver a su retorno promedio histórico.

Para verlo de otra manera, las inversiones tienden a moverse dentro y fuera de favor en ciclos. Es difícil, si no imposible, imaginar que cualquier inversión que se ha producido históricamente rendimientos modestos de repente, durante un periodo prolongado de tiempo, se convierten en una fuente de dinero importante. Eso sería similar a la camioneta Oldsmobile alquilada Chili Palmer repente convertirse en el vehículo preferido de mafiosos pistola-embalaje.

Los costes de inversión son importantes - y ellos son muy importantes!

Oh, claro, un 1 por ciento no suena como una suma prodigiosa, pero la diferencia entre invertir en un fondo mutuo de bonos que cobra 1,50 por ciento al año en gastos de gestión y uno que cobra 0,50 por ciento es enorme. En el transcurso de los próximos diez años, suponiendo rendimientos brutos de 5 por ciento, compuesto anualmente, una inversión de $ 20.000 en el fondo más caro que dejaría, después de pagar la compañía de fondos, con $ 28.212. Esa misma inversión en el fondo menos costoso que dejaría con $ 31.059 - una diferencia de $ 2.847.

Por supuesto, las compañías de fondos que cobran más tienden a tener un montón de dinero para gastar en publicidad, y hacen un gran trabajo de estafar al público a pensar que sus fondos son de alguna manera vale la pena el dinero extra. Eso es muy rara vez es cierto.

Los estudios muestran que a montones los inversores que mantienen sus costos al mínimo hacen mejor. Eso es especialmente cierto con los bonos, donde los rendimientos tienden a ser más modesto que con las acciones. Si usted está comprando fondos de bonos o la compra de bonos individuales, los costos de transacción y los gastos de operación tiene que ser minimizada.