Cómo determinar la máxima ganancia (pérdida) de los contratos de opciones en el examen de la serie 7
Los contratos de opciones ofrecen seguridad inversores y la Serie 7 se espera que seas capaz de determinar la máxima ganancia y la pérdida de éstos. Cuando un inversor compre o venda contratos de opciones sobre valores que posee, que es la elección de los inversores una excelente manera de proteger contra la pérdida o traer fondos adicionales en su cuenta. La forma más común es cuando un inversor vende cubierto opciones de llamada.
Si un inversor es la venta de una opción de compra de una garantía de que ella posee, el inversor se considera que es covEred. Está cubierta ya que si se ejerce la opción, el inversor tiene la acción de entregar.
Tome la siguiente posición como un ejemplo:
Comprar 100 acciones de QRS en $ 47 por cuota de
Vender 1 QRS diciembre 55 llamada a las 4
Video: DERIVADOS - Clase 7 - Introducción y conceptos básicos de opciones
Encuentra pérdida máxima potencial de este inversor.
Coloque las compras y ventas en la tabla de opciones. Este inversor compró 100 acciones de QRS acción en $ 47 por acción, por un total de $ 4,700. Eso es dinero gastado, por lo que entrar en $ 4,700 en el lado el dinero fuera de la carta opciones.
A continuación, este inversor vendió 1 QRS diciembre 55 convocatoria de un premio total de $ 400 (4 x 100 acciones por opción) y recibió el dinero por la venta de esa opción, así que entras en $ 400 en el dinero en sección del gráfico opciones.
Este inversor tiene más dinero que el dinero en, por lo que la pérdida potencial máxima del inversor es de $ 4.300 ($ 4.700 menos $ 400).
Determinar la ganancia potencial máxima del inversor.
La colocación de las dos transacciones (en este caso la compra de acciones y la venta opcional) en la tabla de opciones le ayuda a calcular la ganancia máxima, así como la pérdida máxima. Para encontrar la ganancia máxima, es necesario ejercer la opción.
Siempre se ejercita al precio de ejercicio, que en este caso es 55. Llevar a los $ 5.500 (55 x 100 acciones por opción) y lo coloca bajo su prima. Total de las dos partes y se encuentran que el dinero En es de $ 1,200 más que el dinero, por lo que es posible ganancia máxima del inversor.
Cuando el inversor está cubierto, encontrar el punto de equilibrio es agradable y fácil de acciones y opciones. Aunque puede utilizar la tabla de opciones, que realmente no es necesario en este caso de ejemplo. En primer lugar, mirar cuánto el inversor pagado por el STOCK- luego ver cuánto más pagado o recibido por la opción. Encuentra la diferencia, y que tiene su punto de equilibrio:
Debido a que este inversor paga $ 47 por acción por la acción y recibió una copia de $ 4 por acción por la venta de la opción, este inversor necesitaría recibir otros $ 43 por acción a un punto de equilibrio.
Aquí es cómo encontrar el punto de equilibrio para acciones y opciones:
Si el inversor compró dos veces (Comprado la acción y compró una opción de venta de protección), añadir el precio de la acción y de la prima.
Video: Master en Opciones y Futuros Financieros
Si el inversor vende dos veces (Se vende por la acción corta y se vende una opción), añadir el precio de la acción y de la prima.
Si el inversor tenía una compra y una de venta (Por ejemplo, comprado la acción y se vende la opción o vendido corta el caldo y la opción de comprar), restar la prima del precio de las acciones.
El siguiente ejemplo pone a prueba su conocimiento sobre los problemas de acciones y opciones.
El Sr. Bullwork vendió 100 acciones de corto DIM acciones comunes a $ 25 por acción y compró 1 DIM Ago 30 Te llamamos a las 3 de cubrir su posición. ¿Qué es la pérdida potencial máxima del Sr. Bullwork de esta estrategia?
(A) $ 300
(B) $ 800
Video: Opciones y futuros (Parte 2 de 2)
(C) $ 2.200
(D) $ 2.700
La respuesta que está buscando es opción (B). Es necesario introducir la compra inicial y venta en el diagrama de opciones. Su amigo y cliente, el señor Bullwork, venden cortos 100 acciones de DIM acciones comunes a $ 25 por acción, por un total de $ 2,500. Porque el señor Bullwork recibió los $ 2,500 para la venta corta, usted tiene que poner $ 2.500 en el dinero en lado del mapa opciones.
A continuación, el Sr. Bullwork compró un DIM Ago 30 Te llamamos para cubrir (proteger) su posición en caso de que la acción comenzó a aumentar en valor. Tiene que introducir los $ 300 (3 × 100 acciones por opción) en el lado de dinero de la tabla de opciones, porque pagó dinero para comprar la opción. Parar y echar un vistazo para ver si ese cálculo responde a la pregunta.
Puedes ver más dinero en en este punto que el dinero fuera, por lo que tiene una ganancia-máxima, por lo tanto, tiene que ejercer la opción de obtener la respuesta que necesita. Asegúrese de que se ejercita la opción al precio de ejercicio. El precio de ejercicio es de 30, por lo que entrar en $ 3.000 personas menores de su prima. Sume el total de los dos lados, y se ve que la pérdida máxima potencial para el Sr. Bullwork es de $ 800.