Cómo calcular compra o venta de opciones de venta en el examen de la serie 7

Video: DERIVADOS Clase 9 Opciones de venta put options

Afortunadamente, cuando se está calculando la compra o venta de opciones de venta para la Serie 7 (que dan al tenedor el derecho a vender), se utiliza la tabla de opciones de la misma manera pero con un ligero cambio. En lugar de usar llama misma como lo hace con las opciones de compra, se utiliza pone el interruptor - en otras palabras, se coloca la prima y el precio de ejercicio en lados opuestos de la tabla de opciones.

Video: Curso de Opciones: 6.- La Compra de Call // Josan Trader

Como comprar opciones de venta

Esto explicará cómo encontrar la pérdida máxima, ganancia máxima, y ​​el punto de equilibrio para los compradores (titulares) de opciones de venta. Este es el orden de los cálculos de entradas:

Compre 1 TUV octubre 55 puestos a 6

1. Encuentra la pérdida máxima.

   El ejercicio es una opción, así, opcional para el titular, por lo que los compradores de opciones de venta no pueden perder más de la prima. Debido a que este inversor compró la opción de $ 600 (6 x 100 acciones por opción), se introduce ese valor en el lado el dinero fuera de la carta opciones. La pérdida máxima (el más que este inversor puede perder) es la prima de $ 600 pagados.

2. Determinar la ganancia máxima.

   Para encontrar la ganancia máxima, lo que tiene que ejercer la opción al precio de ejercicio. El precio de ejercicio es de 55, por lo que entrar en $ 5.500 (precio de ejercicio de 55 × 100 acciones por opción) en el lado opuesto de la tabla de opciones. (pone el interruptor: La prima y el precio de ejercicio van en lados opuestos de la tabla de opciones.) El ejercicio de la opción significa vender la acción subyacente, de modo que $ 5.500 es el dinero en.

   Que ya ha determinado el máximo deficitaria ahora mira el dinero en parte de la tabla de opciones. Debido a encontrar $ 4,900 más dinero en que el dinero fuera (5.500 $ - $ 600), la ganancia máxima es de $ 4,900.

El punto de equilibrio es el precio de los valores en el que el inversor no tiene una ganancia o pérdida. La forma más sencilla de entender este punto por una opción de venta es utilizar suelte (Opciones de venta van en-el-dinero cuando el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio). Cuando usas suelte, se resta la prima del precio de ejercicio:

precio de ejercicio - premium = 55-6 = 49

Para este inversor, el punto de equilibrio es 49. El inversor paga $ 6 para la opción, por lo que la opción tiene que ir a $ 6 en el dinero-a fin de que este inversor para recuperar la cantidad que pagó. Al igual que con las opciones de compra, el punto de equilibrio es siempre el mismo para el comprador y el vendedor.

Cómo vender opciones de venta

Los pasos siguientes muestran cómo calcular la máxima ganancia y la pérdida para el vendedor de una opción de venta. Va a encontrar la manera de demostrar cálculos para el punto de equilibrio. Aquí está el fin de que el billete ejemplo:

Vender 1 TUV Sep 30 Deja a las 8

1. Determinar la ganancia máxima.

   El vendedor hace el dinero sólo si el tenedor de la opción no puede ejercerla. Este inversor vende la opción de $ 800 (8 x 100 acciones por opción) - poner ese número en el dinero en lado del mapa opciones. La ganancia máxima (el más este inversor puede hacer) es de $ 800.

2. Encuentra la pérdida máxima.

   Para el cálculo de la pérdida máxima, lo que tiene que ejercer la opción al precio de ejercicio. El precio de ejercicio es de 30, por lo que colocar $ 3,000 (precio de ejercicio de 30 × 100 acciones por opción) en el lado opuesto de la tabla de opciones. (Recuerda pone el interruptor: La prima y el precio de ejercicio van en lados opuestos de la tabla de opciones.)

   Que ya ha determinado la máxima ganancia-ahora mira la parte de dinero de la tabla de opciones y compararlo con el dinero. La pérdida máxima potencial para este inversor es la diferencia de $ 2.200 entre el dinero y el dinero.

Video: Compra de opciones put, ejercicios resueltos

Se calcula el punto de equilibrio para la compra o venta pone la misma manera: se utiliza suelte (El precio de ejercicio menos la prima) para averiguar el punto de equilibrio:

precio de ejercicio - premium = 30 - 8 = 22

Para este inversor, el punto de equilibrio es 22. Debido a este inversor recibió $ 8 para la opción, la opción tiene que pasar $ 8 en-el-dinero para este inversor de perder la cantidad que recibió por la venta de la opción. opciones de venta van en-el-dinero cuando el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio (poner).