Cómo calcular straddles largos y combinaciones en el examen de la serie 7

Video: RESISTENCIAS SERIE Y PARALELO

Esté preparado para responder a las preguntas para la Serie 7 se trata de larga extiende a ambos lados y combinaciones. straddles son posiciones de opciones en las que el inversor compra una llamada y una opción de venta o vende una llamada y una opción de venta en el mismo valor subyacente con el mismo precio de ejercicio y el mismo mes- caducidad si los valores son los mismos, pero los precios de ejercicio y / o de caducidad meses son diferentes, tiene una combinación.

Lo bueno es que las combinaciones y straddles son prácticamente los mismos y los cálculos se realizan de la misma manera.

Straddle largo para la Serie 7 examen

UN de largo straddle es la compra de una llamada y una opción de venta con la misma acción subyacente, el mismo precio de ejercicio, y el mismo mes de vencimiento. Los inversores que están esperando volatilidad en el valor subyacente comprar straddles largos.

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Estos inversores no están seguros de qué dirección la acción va, por lo que están cubriendo sus bases. Son dueños de una opción de compra en caso de que el precio de los aumentos en las existencias, y que poseen una opción de venta en caso de que el precio de la acción disminuye. Aquí está un ejemplo de un largo straddle:

Compre 1 DEF octubre 40 a las 6 de la llamada

Compre 1 DEF octubre 40 puestos a 3

Video: CONDENSADORES: CAPACIDAD EQUIVALENTE Ejercicio resuelto

Con el fin de tener una larga monta a horcajadas (o combinación) debe tener dos compras.

Combinación larga para la Serie 7 examen

UN combinación larga es la compra de una llamada y una opción de venta para la misma acción subyacente con un precio diferente y / o mes de vencimiento. Un inversor de una larga combinación está buscando una seguridad que es volátil. El inversor no está seguro de qué dirección irá la seguridad, por lo que compra una llamada si se incrementa la seguridad en valor y una opción de venta en caso de que disminuye en valor.

Esto es lo que una larga combinación puede verse como:

Compre 1 LMN octubre 40 a las 6 de la llamada

Compre 1 LMN Oct 30 Deja a 1

Para distinguir una combinación de un straddle, mira a los meses de vencimiento y los precios de ejercicio (ejercicio). Si cualquiera de ellos es diferente o ambos son diferentes, usted está tratando con una combinación.

El siguiente ejemplo pone a prueba su habilidad para distinguir un straddle de una combinación.

Un inversor que posee opción de 1 XYZ octubre 40 le gustaría establecer una larga combinación. ¿Cuál de las siguientes posiciones opción sería satisfacer sus necesidades?

(A) Escribir 1 XYZ Ene 40 put

(B) Comprar 1 Oct 30 Deja XZY

(C) Comprar 1 XYZ octubre 40 put

(D) Comprar 1 XYZ Ene 30 Deja

La respuesta que está buscando es opción (D). Puede tachar Choice (A) de inmediato debido a una larga combinación requiere dos opciones purchases- (A) es una venta, por lo que no puede ser correcto. Puede tachar opción (B), también, porque aunque parece siempre tan cerca, se trata de una seguridad diferente. Opción (C) sería correcta si la pregunta hubiera indicado que el inversor estaba buscando un straddle.

UN combinación larga, sin embargo, es la compra de una llamada y una opción de venta de la misma seguridad con diferentes meses de vencimiento y / o diferentes precios de ejercicio. Por lo tanto, la única respuesta que funciona es la opción (D).

Prueba otro problema a la práctica:

Un inversor compra 1 ABC Mar 60 llamada a las 6 y compra 1 ABC Mar 50 puestos a 3. ABC posteriormente aumenta a 68. El inversor ejerce la llamada e inmediatamente vende las acciones en el mercado. Después de la venta expira sin ejercerse, ¿cuál es la ganancia o pérdida del inversor?

(A) $ 100 de ganancia

(B) $ 100 pérdidas

(C) $ 500 de ganancia

(D) $ 500 pérdidas

La respuesta correcta es la opción (B). El inversor compró el llamado a $ 600 (6 x 100 acciones por opción), lo que tiene que entrar en $ 600 en la sección de dinero de la tabla de opciones, ya que era dinero pagado del bolsillo del inversor.

Después de eso, el inversor comprado la opción de venta por $ 300 (3 × 100 acciones por opción), lo que tiene que entrar en $ 300 en la sección de dinero de la tabla. La siguiente frase establece que la población aumentó a 68, pero no le dice nada que ver con eso, sin embargo, por lo que no lo hacen.

A continuación, usted tiene que ejercer la opción de compra al precio de ejercicio de llamadas y colocar el (precio de ejercicio de 60 x 100 acciones por opción) $ 6.000 en virtud de su prima. Este inversor vendió las acciones en el mercado de $ 6.800 (68 x 100 acciones por opción), que es el dinero en el bolsillo del inversor. Sume el total de cada lado, y se ve que este inversor tiene una pérdida de $ 100.

Cuando se obtiene una cuestión de opción con varios pasos (como la anterior), busque las palabras de acción que le diga qué hacer. las palabras de acción incluyen

  • Compra, sostiene, posee, anhela

  • Vende, escribe, pantalones cortos

  • Ceremonias

Cada vez que vea una palabra de acción, piensa en él como una pista para recordarle que usted tiene que poner algo en la tabla de opciones.

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