El análisis fundamental caja de herramientas

Video: El análisis fundamental y el análisis técnico son complementarios

Una de las grandes cosas sobre el análisis fundamental es que realmente no necesita mucho para empezar. Si usted tiene una computadora y calculadora, que está bastante establecido.

Video: Análisis Fundamental: Ratios Valoracion multiplos parte 1

A diferencia del análisis técnico, que puede requerir los servicios de gráfico de los sofisticados y costosos, la mayoría de los datos que necesita para el análisis fundamental se proporciona libre de casi todas las empresas. Además, muchos servicios gratuitos en línea ofrecen un acceso cada vez más detallada a los datos financieros de la empresa, lo que hace que sea fácil para usted para descargar y analizar. Hay tres documentos financieros clave que son la piedra angular del análisis financiero: la cuenta de resultados, balance general y estado de flujo de efectivo.

Presentación de la cuenta de resultados

¿Quieres saber cuánto una compañía hizo o se pierde durante un año o un cuarto? La cuenta de resultados es para usted. En este estado se le guía a través de todo el dinero que una empresa trajo y cuánto se gasta para hacer que el dinero. Si alguna vez ha leído las noticias acerca de la cantidad de una compañía ganó durante un trimestre, por ejemplo, la información fue tomada de la cuenta de resultados de la compañía.

La cuenta de resultados es el estado financiero que contiene los datos es probable que escuche el máximo aproximadamente, incluyendo los ingresos, los ingresos netos y ganancias por acción.

fundamentos de balance

¿Quieres saber la cantidad de dinero que una empresa tiene o cuánto debe a los demás? Ahí es donde entra el balance. Este estado financiero explica todo el dinero que una compañía tiene además de su deuda. La diferencia entre lo que es dueño de una empresa (su bienes) Y lo que debe (su pasivo) eso es equidad. La fórmula básica es:

Activo = Pasivo + Capital

A veces es útil para entender la jerga-finanzas corporativas poniéndolo en términos de finanzas personales. Si alguna vez se ha calculado su patrimonio personal restando todos sus préstamos de todos sus ahorros, que ha creado esencialmente un balance.

La figura muestra una forma preferida para examinar la relación entre los activos, pasivos y patrimonio. Piense en la posición financiera de la empresa como un cuadrado. A continuación, cortar el cuadrado por la mitad. La izquierda; lado de la plaza, al que llamaremos activos, vale lo mismo que el derecho; lado de la plaza, al que llamaremos pasivos y patrimonio. La izquierda; lado de la plaza siempre debe ser igual al lado derecho de la plaza. Recuerde que el pasivo y el capital no tiene que ser igual a los demás, pero ellos juntos debe ser igual a los activos.

Conseguir el mojo de flujos de efectivo

Una de las primeras cosas que los analistas fundamentales hay que entender es que las ganancias no son necesariamente efectivo. Las reglas de contabilidad, por ejemplo, permiten a las empresas incluyen en sus ingresos por cuenta de resultados a partir de productos que hayan vendido a los consumidores, pero en realidad no han recogido dólares de clientes todavía. Sí, lo leiste bien. Una empresa podría decir que ganó $ 100 millones, a pesar de que no ha recibido ni un centavo de los clientes. Este método de contabilidad, llamada contabilidad de precisión, se hace por una buena razón. La contabilidad de ejercicio permite a los analistas ven con mayor exactitud cuánto es el costo de una empresa para generar ventas.

Sin embargo, la contabilidad de ejercicio hace que sea crítico para los inversores para controlar no sólo las ganancias de una empresa, pero la cantidad de dinero que trae. El estado de flujos de efectivo mantiene los pies de una empresa para el fuego y le obliga a revelar la cantidad de frío, duro efectivo está entrando en la compañia. El estado de flujos de efectivo le permite ver la cantidad de dinero una empresa genera a partir de sus operaciones de negocio principal. La declaración, sin embargo, también le permite ver la cantidad de dinero en una empresa trajo de los prestamistas e inversores.

Familiarizarse con las razones financieras (incluyendo el P-E)

Mientras que los estados financieros son de enorme valor a los analistas financieros, que sólo llegan hasta allí. No sólo las empresas tienden sólo para dar la información que están obligados a, los datos sólo pueden decir tanto. Que no esperaba empresas a hacer todo por ti, ¿verdad? Así es como los ratios financieros pueden ser muy importantes.

Las razones financieras se toman diferentes números de la cuenta de resultados, balance general y estado de flujo de efectivo, y compararlos entre sí. Usted se sorprenderá de lo que usted puede encontrar información sobre una empresa por números de mezcla de diferentes estados. Las razones financieras pueden proporcionar una gran comprensión cuando se aplica a análisis.

Hay docenas de razones financieras votos, que se puede leer con más detalle en el capítulo 8. Pero en este punto, vas a querer saber los sabores básicos, razones y lo que le dicen, incluyendo docenas:

Valuación: Si alguna vez has oído hablar de la relación precio-ganancias, o P-E, que ha utilizado una relación financiera. El P-E es uno de los muchos ratios de valoración. ratios de valoración ayudan a los analistas fundamentales averiguar si una acción es barato o caro comparando el precio de la acción a una pieza básica de datos sobre una empresa. Por ejemplo, la relación P-E compara el precio de una acción a sus ganancias. Cuanto mayor es la P-E, el más rico valorada es una acción.
Salud financiera: Si una empresa ya no es un negocio en marcha y no está funcionando, no es una gran idea para invertir en él. Algunas proporciones, llamadas ratios de liquidez, medir la facilidad con que una empresa es capaz de mantenerse al día con sus cuentas. Los analistas fundamentales buscarán señales de alerta de que una empresa podría estar a punto de enfrentar tiempos difíciles.
Retorno de la inversión: Si usted va a dar su dinero a una empresa, ya sea como un préstamo o una inversión, usted quiere asegurarse de que está recibiendo suficiente a cambio. Rentable de la inversión ayudará a determinar qué tan bien la empresa está poniendo su dinero a trabajar.
Desempeño operativo: Cuanto más una empresa puede aumentar sus ventas, mientras que al mismo tiempo reducir los costos, más rentable que es. Este acto de equilibrio es la esencia del negocio. Y los riesgos para los inversores son enormes, ya que cuanto más ganancias genera una empresa, la pieza más grande del pastel que queda para los inversores. tasas de rendimiento que operan permiten ver rápidamente qué tan bien una empresa es la gestión de sus costes y aumentar las ventas.

Todos los tipos de relaciones y medidas financieras anterior se entienden mejor cuando se ponen en contexto. Los analistas fundamentales normalmente comparan métricas financieras a las de los rivales de una compañía. Puede ser útil contar con datos financieros no sólo en la empresa que le interesa, pero en la industria para la comparación.