Etfs: un par de picos anchos para su cartera
Si desea que la exposición de los productos básicos directa en su cartera de inversiones, tenga en cuenta que un número de los más nuevos ETF y ETN son prometedores para hacer frente a algunos de los problemas de los fondos de materias primas de primera generación.
El líder de esta brigada es iPath, que en abril de 2011 introdujo una nueva línea de llamada ETN Beta pura índices. No lo bastante llamar a estos fondos de gestión activa, pero no son bastante pasiva correr, tampoco.
Las ETN beta puros prometen “mitigar los efectos de ciertas distorsiones en los mercados de materias primas” (este lenguaje se refiere a contango) mediante la renovación de los contratos de futuros de una manera supuestamente más inteligentes (menos mecánicamente) que los de mayor edad fondos de materias primas que utilizan los futuros.
Es demasiado pronto para decir si la estrategia de Barclays tendrá éxito, pero mantener un ojo en el iPath Beta pura amplia de productos básicos ETN (BCM), que utiliza esta estrategia newfangled para rastrear una cesta de materias consistentes de energía (37 por ciento), productos agrícolas (24 por ciento), metales preciosos (20 por ciento), metales industriales (16 por ciento), y ganado (2,5 por ciento).
La comisión de gestión es del 0,75 por ciento. Ignorar el resto de la alineación de los Barclay Beta que le permite especular sobre los distintos productos, como el plomo, el níquel y el aluminio. (La clave de pizarra para ese último fondo es FOIL - lindo, eh?)
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Otra ETN vale la pena considerar para la exposición de productos básicos es la ELEMENTOS S&P CTI ETN (LSC). Este fondo rastrea el S&Índice de productos básicos P-tendencias de los indicadores de rentabilidad total. El fondo pistas 16 materias primas diferentes, el uso de contratos de futuros. A diferencia de los fondos de Barclays, LSC utiliza una estrategia de momentum, la compra de ‘largo’ aquellos productos aumento en el precio de venta y el ‘corto’ aquellos productos caída en el precio.
Backtesting del índice mostró que esta estrategia, conocida como una estrategia de futuros gestionado, ha sido un éxito para invertir en materias primas. (Por supuesto, las estrategias backtested son conocidos por realizar tan bien en tiempo real que sus números hipotéticos sugieren.)
El fondo nació en octubre de 2008, ya pesar de que la estrategia se muestra prometedor, está lejos de ser probada. Y al igual que cualquier otro tipo de inversión futuros, pero más aún, una estrategia de futuros gestionado no reflejan necesariamente altas y bajas en los precios al contado de materias primas.
Debido a LSC es una ETN y no un ETF, recuerda que devuelvan el dinero sólo si el emisor sigue siendo solvente. Este fondo es emitido y respaldado por HSBC Bank EE.UU., que tiene las mismas altas calificaciones de crédito como Barclays.