Tamizar a través de los diferentes índices de materias primas
Invertir en materias primas es relativamente sencillo después de obtener un control sobre el tema de la mancha frente a los precios de futuros. En vez de remolcar con valentía un petrolero fuera de la costa de Arabia Saudita y venderle a la entrega física, se sienta en silencio en su casa en el Reino Unido en delante de un ordenador e invertir en los mercados de productos registrados por los principales índices.
Estos índices de materias primas vienen en todas las formas y tamaños. La opción más popular es un montón de gran compuesto índices que incluyen una amplia serie de productos individuales que van desde el aceite a panceta de cerdo.
Pero también se puede profundizar en mayor detalle si lo desea - algunos inversores quieren comprar mercancías sólo duro fuera de energía (por ejemplo, metales), mientras que otros quieren invertir en materias primas agrícolas, pero no incluye el trigo.
Video: Método de separación - Tamizado
Para muchos inversores un amplio índice compuesto no es suficientemente bueno. Prefieren una ‘cesta’ de los índices individuales. Estas cestas tienden a descomponerse en cuatro subgrupos principales:
las materias primas energéticas
Agriculturals rotos en productos que se cultivan, como el café, el azúcar, la carne de cerdo y la madera, los productos que se extraen o se extrae, como el caucho, y la ganadería
Los metales industriales, incluido el cobre y el níquel
Metales preciosos
Más allá de estas cestas de materias primas que está en los índices individuales que hacen un seguimiento un producto básico específico. Estos índices son el territorio de los inversores profesionales con conocimientos especializados y es mejor evitar por la mayoría de los inversores privados.
A pesar de la gran variedad y gama de diferentes estructuras de índices pueden complicar el uso de un índice para invertir en materias primas, aquí está mi guía sencilla para los grandes proveedores de índices de materias primas:
Video: Referendum de italia eurodolar petroleo oro indices
S&Índice P Goldman Sachs productos básicos (GSCI): Tal vez el índice más utilizado en los EE.UU. y lo que se llama una punto de referencia de producción ponderado de 24 materias primas ajustado por liquidez. En la actualidad es muy ponderado en los productos energéticos con el 40 por ciento del peso del índice que comprende los futuros del petróleo crudo.
agrícola y blandos, como el trigo y azúcar, conforman el 11 por ciento, metales 6 por ciento y el ganado 2,86 por ciento. Debido a que el índice GSCI se basa en la noción de ‘producción mundial’, los componentes pueden variar ampliamente - el sector de la energía dominante, por ejemplo, ha variado con el tiempo de un 44 por ciento hasta el 78 por ciento, por lo que es muy volátil en verdad.
Esto hace que el GSCI más susceptibles al efecto de la rotación entre contango y backwardation en los precios del crudo.
Este índice es el mejor para los inversores que quieren una mayor exposición a activos de energía, mientras que al mismo tiempo (y, por su amplio rango de índice de materias primas), protegiendo su inversión de eventos que podría arrastrar a un único sector de productos básicos.
Dow Jones AIG-índice de materias primas: Una serie de índices igualmente popular que se encuentra en el núcleo de los fondos cotizados (ETF) valores gama de fondos. Se compone de 19 productos ponderados principalmente para el volumen de operaciones y en segundo lugar sobre la base de la producción mundial, con reglas de índice ‘diseñada para reducir la volatilidad’ mediante el establecimiento de plantas y gorras de pesos de los componentes.
Fundamentalmente, el índice se ha establecido de modo que no solo producto puede comprender más de 15 por ciento del índice y no solo sector puede hacer que más de un tercio del peso del índice de referencia.
Por sector, la energía lleva el mayor peso, al 33 por ciento, seguido de metales industriales en 20 por ciento, de metales preciosos de 10 por ciento, blandos en 8,7 por ciento y granos en 18 por ciento.
Este índice, como el GSCI, es mejor para los inversores que desean una mayor exposición al sector de energía y menor volatilidad.
Índice de Deutsche Bank Liquid Commodity (DBLCI): Consta de sólo seis productos básicos, extraído principalmente de la más líquido (en términos comerciales) productos en cada sector: aceite de calefacción, petróleo crudo ligero, de trigo, de aluminio, de oro y de maíz. La compañía índice afirma que esta estrecha gama de materias primas subyacentes reduce el coste real de rollo y reequilibrio.
En términos prácticos, esto significa que la energía representa el 55 por ciento de los agriculturals DBLCI- y metales igualmente dividir el 45 por ciento restante. Esta familia de índice contiene ninguna exposición al ganado o blandos.
Fundamentalmente, los diseñadores - y la gama Powershares de fondos negociados en bolsa que realiza el seguimiento que - afirman una única estrategia roll `: en lugar de simplemente rodando contratos que vencen al mes próximo disponible, el DBLCI mira hacia fuera hasta 13 meses para el contrato con el rendimiento más alto roll. Teóricamente, los desarrolladores de índice afirman, esto mejora el rendimiento de rollo en los mercados backwardation y contango-ed.
Debido a que el DBLCI elige sólo los productos más representativos de cada uno de los sectores incluidos, que permite a los inversores a comprar menos contratos (6, más que el 19 o 24 de los otros índices, por ejemplo) y aún así seguir el rendimiento del índice).
Índice de materias primas CRB: Iniciado por la Oficina de Investigación de productos básicos en 1981, este índice comprende 22 contratos de futuros combinados en una agrupación ‘todos los productos básicos’, con dos grandes subdivisiones: Industriales primas y alimentos. Metales representan el 20 por ciento, la energía tiene un peso del 39 por ciento y las materias primas blandas 39 por ciento.
Este índice, debido a su dependencia de los productos agrícolas, ha tendido históricamente para producir rendimientos anuales más bajos que el más volátil, y por lo tanto, los índices potencialmente rentables que depender de una preponderancia de las materias primas energéticas. Sin embargo, como la agricultura se calienta, este índice puede ser atractivo para los inversores la construcción de una cartera más centrada en la agricultura.
Índice de Rogers Internacional de Mercancías (RICI): De lejos la más amplia y más internacional de todos los índices. Preferido por puristas de las materias primas, la RICI consta de 35 materias primas, incluyendo exóticas tales como azuki frijoles, seda, caucho y la lana. Energía comprende 44 por ciento del índice, agriculturals y blandos 32 por ciento, los metales 21 por ciento y el ganado 3 por ciento.
Una característica distintiva de este índice es su estabilidad (que ha tenido relativamente pocos cambios desde su creación en 1998) y que es mejor para los inversores que quieren exposición a los intercambios internacionales de productos básicos.