Los rescates gubernamentales 2008 y el efecto sobre las materias primas y los mercados de inversión
Dado que los bancos proporcionan la liquidez necesaria y la disponibilidad de crédito para la economía global funcione, la interrupción en el sistema bancario interrumpida mercados de materias primas, mercados de capitales y la economía real. Lo que comenzó como varias cuentas en mora en una subsección del mercado inmobiliario terminó interrumpiendo la economía mundial - y, con ella, los precios de todo, desde el petróleo crudo y aluminio para maíz y soja.
A medida que los días más oscuros de la crisis comenzaron a disminuir, el gobierno de EE.UU. (seguido por los gobiernos de todo el mundo) tomó medidas sin precedentes para tratar de estabilizar el sistema financiero. Estas acciones incluyen la nacionalización de los bancos, un paso tan extranjera en América y así incompatible con los valores estadounidenses que muchos se aborrecían por la intervención del gobierno en el sector privado.
Fuente: Banco de la Reserva Federal
Otros gobiernos también tomaron medidas para contener la crisis en todo el mundo. Islandia optó por la nacionalización haciendo que el gobierno posee los bancos, e Irlanda, España, Grecia, Alemania y garantiza los depósitos. Rusia eligió la financiación gubernamental adicional, mientras que Australia redujo las tasas de interés.
Es necesario estar familiarizado con los acontecimientos de la crisis financiera mundial de 2008 (GFC) porque han tenido un impacto importante en la economía en general y en particular, los productos básicos. Si usted está interesado en la investigación de las causas fundamentales de la crisis, y para más información sobre el GFC y sus secuelas, echa un vistazo a los siguientes libros:
The Big Short: Dentro de la Doomsday Machine, por Michael Lewis (WW Norton & Empresa)
Demasiado grande para falla: La historia interior de cómo Wall Street y Washington luchado para salvar el sistema financiero - y ellos mismos, por Andrew Ross Sorkin (Viking Adult)
El más grande Comercio nunca: El detrás de las escenas de la historia de cómo John Paulson Defied Wall Street e hizo historia financiera, por Gregory Zuckerman (Crown Business)
A veces, incluso los más grandes técnicas de gestión de riesgos no pueden reemplazar el sentido común. Muchos profesionales de la industria afirman que 2008 fue un acontecimiento imprevisible, una que ocurre sólo cada generación o siglo.
Sin embargo, muchos expertos de la industria que siguieron de cerca los mercados aplican el sentido común y vieron que el sector inmobiliario estaba en una burbuja. Los inversores astutos suficiente vieron que esta burbuja de la vivienda iba a tener un efecto dominó en las clases de activos debido a que muchos activos ahora estaban vinculados entre sí a través de instrumentos derivados complejos.
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Los inversores astutos fueron capaces de gestionar adecuadamente este riesgo y posicionar sus carteras para beneficiarse realmente de este evento. John Paulson, el administrador de fondos de Paulson & Co., fue capaz de gestionar el riesgo de burbuja inmobiliaria y generosamente beneficiarse del declive, volviendo a más de 570 por ciento en 2008, mientras que la mayoría de las otras instituciones financieras fueron hemorragia mil millones de dólares en pérdidas.
Por lo tanto, con el juicio correcto, el análisis y enfoque (y, sí, un poco de suerte), el inversor astuto y prudente todavía puede navegar con éxito este riesgo, incluso a gran escala.