La política de marcado 5 por ciento y el examen de la serie 7
La política del 5 por ciento (5 por ciento FINRA Política de marcado) es más una guía que una regla. La política se promulgó para asegurarse de que los inversores reciban un trato justo y no se cobran en exceso por los servicios de corredores de bolsa en el mercado over-the-counter (OTC). La guía dice que las casas de bolsa no deberían cobrar comisiones, márgenes de beneficio, o rebajas de más del 5 por ciento para las operaciones estándar.
Las siguientes operaciones están sujetas a la política de marcado 5 por ciento:
Principales (Comerciante) transacciones: Una empresa compra de valores a favor o vende valores de su propio inventario y cobra una reducción del precio o por marcadores.
Agencia (broker) transacciones: Una empresa actúa como un intermediario (broker) y cobra una comisión.
Sin riesgo (simultánea) transacciones: Una empresa compra una seguridad para su propio inventario para la reventa inmediata al cliente (libre de riesgo a la empresa).
Cobros transacciones: Una empresa vende un título y utiliza el dinero para comprar inmediatamente otra seguridad. Debe tratar esta transacción como un comercio (no se puede cargar en la salida y en el camino en).
Las cubiertas de política de marcado 5 por ciento over-the-counter oficios de los valores en circulación, no exento con clientes públicos. Si los valores están exentos de registro de la SEC, que están exentos de la política del 5 por ciento. Además, si un distribuidor paga $ 20 por la parte de tener una seguridad en el inventario (costo del distribuidor) y el precio de mercado es de $ 8 por acción, el distribuidor puede no cobrar a los clientes $ 20 por cuota de modo que no se necesita una pérdida.
En circunstancias atenuantes, la firma de corretaje puede cobrar más. razones justificable para cobrar más (o menos) de un 5 por ciento incluyen
Video: Global Capitalism: Fixing Capitalism v. Another System [January 2017]
Experimentando dificultades para la compra o venta del valor debido a que el precio de mercado es demasiado bajo o demasiado alto
La manipulación de un pequeño comercio - por ejemplo, si un cliente fue a realizar un pedido de $ 100 de valores, usted perdería su camisa si se va a cobrar sólo el 5 por ciento ($ 5) - en este caso, no estaría fuera de línea si se va a cobrar el 100 por ciento (por la misma razón, si un cliente fue la compra de $ 1 millón de dólares de valores, el 5 por ciento [$ 50,000] sería considerado excesivo)
Video: Ernesto Sábato, A fondo. Por Joaquín Soler Serrano (1977)
El encuentro con dificultad para localizar y la compra de una garantía específica
Incurrir en gastos adicionales relacionados con la ejecución del comercio
Tratar con los oficios lote impares
Video: Merlí - capítol 14: Els Presocràtics - TV3
Negociación de valores no líquidos
La ejecución de las transacciones en los mercados extranjeros
Video: PERDIENDO EL CONTROL !! - Poly Bridge | Fernanfloo