Serie 7 examen: tipos de ee.uu. Los títulos públicos
Video: EEUU: Interés, Bonos, Tipo de Cambio, y Crisis de Deuda - Peter Schiff
En el examen de la serie 7, lo que necesita saber los tipos básicos de valores de Estados Unidos del gobierno, sus vencimientos iniciales, y ciertas características. Como usted ya sabe, el gobierno de EE.UU. también emite bonos. bonos del gobierno de Estados Unidos son considerados los más seguros de todos los valores. Sin embargo, los títulos públicos, incluso de Estados Unidos están sujetas a ciertos riesgos, como el riesgo de interés, el riesgo de inversión, la compra de Riesgo de la energía, y así sucesivamente.
valores del gobierno de Estados Unidos están ahora todos emiten y se mantienen en forma electrónica (anotaciones en cuenta). Sin embargo, debido a los bonos del Tesoro con vencimientos de hasta 30 años, algunos todavía están por ahí en forma de papel.
Con los bonos del gobierno, que utiliza algunos de los mismos tipos de cálculos que utiliza para los bonos corporativos. Los métodos para determinar los intereses devengados, por ejemplo, son muy similares.
He aquí un resumen de los diferentes tipos de valores del gobierno de Estados Unidos y sus características específicas. Memorizar toda la información en el siguiente cuadro para que pueda as estadounidenses preguntas de valores gubernamentales en el examen de la serie 7.
| Seguridad | Madurez inicial | características |
|---|---|---|
| Letras del Tesoro (bonos del Tesoro) | 4, 13, 26, y 52 semanas | Emitido al descuento y madura a la par |
| T-Notes (notas del Tesoro) | 2, 3, 5, 7, y 10 años | Pagar intereses cada 6 meses |
| T-bonos (bonos del Tesoro) | 10 a 30 años | Pagar intereses cada 6 meses |
| T-strips (Venta separada del interés y el principal de Valores) | 6 meses a 30 años | Emitido al descuento y madura a la par |
| TIPS * (Valores del Tesoro protegidos contra la inflación) | 5, 10 y 20 años | Pagar intereses cada 6 meses-pagos valor e interés par ajustar de acuerdo a la inflación o la deflación |
* TIPS están ligados a la Índice de Precios al Consumidor (IPC), que mide la inflación. Los cambios de valor nominal de acuerdo a la inflación. Si la inflación es alta, los aumentos de valor nominal. Si estamos en un período de deflación, el valor nominal disminuye. Debido a que los inversores están recibiendo un porcentaje del valor nominal como el pago de intereses, el pago de intereses varían junto con el valor nominal.
Para la Serie 7, recuerda que los intereses recibidos de los títulos públicos de Estados Unidos está exento de impuestos estatales y locales. Los intereses recibidos de los bonos municipales exentos de impuestos federales.
La siguiente pregunta se refiere a diversos tipos de bonos y valores del gobierno de Estados Unidos.
Video: China ya no es el mayor tenedor extranjero de deuda de Estados Unidos
Uno de sus nuevos clientes llama para decirle que su esposa acaba de tener un bebé. A él le gustaría empezar a ahorrar para la educación superior del niño. Él tiene $ 30,000 para invertir y parece realmente preocupados por la seguridad de su inversión. ¿Cuál de los siguientes bonos es lo que más probablemente recomendará para ayudarle a cumplir con sus objetivos?
(A) los bonos corporativos con calificación AA con 18 años hasta la madurez
(B) T-Strips con 18 años hasta la madurez
Video: El recorte de gastos público más fuerte en EE.UU. (Análisis)
(C) T-bonos con 18 años hasta el vencimiento
Video: Empezar de nuevo en Estados Unidos
(D) de alto rendimiento bonos corporativos
La respuesta correcta es opción (B). La pregunta le da un par de pistas. El inversor está preocupado por la seguridad, tanto la opción (D) está definitivamente fuera. bonos corporativos de alto rendimiento son los bonos de baja calificación y son una inversión especulativa. De las otras tres opciones, (B) que tiene más sentido. Si este cliente tuviera que invertir $ 30.000 en los bonos corporativos con calificación AA o los bonos del tesoro, él recibirá $ 30.000 en la madurez, junto con el pago de intereses.
Sin embargo, el interés implica un riesgo. T-Strips, por el contrario, no pagan interés, por lo que los inversores pueden comprar con un descuento. Debido a que los bonos tienen vencimiento en 18 años, tal vez este inversor puede comprar los T-Strips de alrededor de $ 400 cada uno. Se podía comprar 75 bonos con valor de $ 1,000 par, lo que probablemente sería un valor de $ 75.000 en 18 años.
Cuando ves a una pregunta sobre la Serie 7 examen sobre la mejor inversión en la planificación de un evento futuro (por ejemplo, la universidad), la respuesta correcta será muy probablemente sea bonos cupón cero o T-Strips.