Lo que a la investigación antes de invertir en una empresa

El informe anual de una empresa y el proxy le indican el estado general de la compañía al final del último año fiscal, y como un potencial inversor se deben verter sobre dos de ellos con cuidado. Pero muchas cosas pueden suceder en los días entre los informes anuales. Si usted está pensando en invertir en una empresa, que debe salir de los últimos hechos de cualquier manera posible.

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Revisar los informes trimestrales (10Q)

Cada tres meses, las empresas que cotizan en bolsa tienen que actualizar los accionistas sobre su progreso. Por lo general, emitir un comunicado de prensa y una teleconferencia, pero el requisito mínimo es de presentar un informe trimestral en el formulario 10Q con la SEC. Usted puede obtener el 10Q de la empresa o de la la página web de la SEC.

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El 10Q es similar en formato al informe de 10K, pero mucho menos detallada. Incluye una discusión de lo que ha cambiado a lo largo del trimestre y luego incluye los estados financieros trimestrales con notas al pie. La presentación puede tener menos líneas que el informe anual, y no es auditado por cualquier firmas de contabilidad, pero debe darle suficiente información para determinar cómo su compañía está haciendo en relación con el mismo período del año pasado.

La mayoría de las empresas tienen negocios estacionales. La mayoría de los minoristas, por ejemplo, publicar la casi totalidad de sus ventas en diciembre. Hospitales muestran más admisiones en los meses de invierno, a causa de la gripe y la neumonía, que lo hacen en el verano. Por eso es necesario comparar los resultados trimestrales con el mismo trimestre hace un año en lugar de con el trimestre que acaba de pasar.

Comprobar en los documentos presentados informe actual (8K)

Si una empresa tiene noticias significativas para anunciar entre las fechas de vencimiento para su 10K y 10Q documentos presentados, la SEC ha que emitir una informe 8K, también llamado informe actual de los eventos materiales o cambios corporativos. Un 8K puede contener información sobre un cambio de dirección, un desastre en un centro de operaciones, el anuncio de un nuevo producto principal, o el resultado de una demanda pendiente.

En la mayoría de los casos, la compañía también emite un comunicado de prensa que se puede encontrar en Internet. La presentación 8K asegura que el anuncio de noticias se convierte en parte del registro permanente de una empresa, a disposición de todos a través de la SEC, no importa lo que sucede con el comunicado de prensa u otros archivos de noticias.

Escuchar las llamadas de conferencia

Muchas compañías tienen una teleconferencia para analistas e inversores después de que reporten sus ganancias cada trimestre. Uno o dos de los altos ejecutivos pasan por los resultados y explicar lo que pasó (con una fuerte dosis de giro positivo), y luego tomar preguntas. En la mayoría de los casos, sólo los analistas e inversores institucionales invitados por la empresa pueden hacer preguntas, pero cualquier persona puede escuchar. Las empresas suelen anuncian estas llamadas en sus sitios web. La mayoría de las compañías también publican una grabación o una transcripción de la conferencia telefónica en sus sitios web. (Las empresas no tienen que tener las llamadas de conferencia, pero si lo hacen, se les exige que la información estará disponible para todos los inversores.)

Estas llamadas son una gran fuente de información sobre dónde se dirige el negocio. Las preguntas y las respuestas - - le dan una buena idea de lo que se refiere a los analistas experimentados tienen sobre los resultados financieros y las perspectivas de futuro. Los gestores de responder a las preguntas pueden ser alegre, sincero, evasiva, o incluso una combinación de los tres. La información que le ayuda a seguir la marcha de los negocios, o averiguar dónde ha estado y hacia dónde se va si usted es un accionista prospectivo.

Ver presentaciones de los inversores

Cuando se va a retirar la sección de inversores del sitio web de la empresa, es posible ver algunas presentaciones que ejecutivos de la compañía han dado a grupos de inversores, por lo general en las conferencias de las casas de bolsa. La SEC requiere la presentación de las empresas para compartir sus presentaciones con todos los inversores a través de las transcripciones, transmisiones por Internet, o presentaciones de diapositivas que se pueden encontrar en sus sitios web.

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Al igual que con las llamadas de conferencia, habrá un montón de hablar contento de cómo la empresa es el mejor en todo. También obtendrá algunas actualizaciones de datos y noticias que le puede dar una idea de cómo la compañía está progresando hacia sus objetivos.

Haga una búsqueda de noticias

Los documentos de la SEC contienen una cantidad ridícula de información sobre una empresa, pero es todo desde la perspectiva de la empresa. También desea obtener información de personas ajenas a la empresa, que tienen diferentes perspectivas sobre el negocio.

Además de los principales periódicos (el New York Times, el Wall Street Journal, el Tiempos financieros), Muchas compañías están cubiertos en gran profundidad por los medios de la ciudad donde está la sede. Algunas compañías son seguidos por los bloggers que están obsesionados con lo bueno, lo malo y todo lo demás. Y a veces, detalles interesantes de la empresa surgen cuando menos se lo espera.

Como inversor, que necesita para sentirse cómodo con la investigación en línea para que pueda aprovechar toda esta información! Varios sitios financieros le permiten controlar precios de las acciones durante el día, y muchos de estos sitios llevan notas de prensa anunciando noticias corporativas. Una simple consulta a través de cualquiera de los sitios de búsqueda populares puede subir información que no puede haber considerado.

alertas de Google le permiten colocar sus términos de búsqueda en el archivo. A continuación, recibirá un correo electrónico cada vez que un sitio con esos términos aparece en Google. Pero eso puede no ser suficiente para usted. También es posible que desee considerar la búsqueda de blogs a través de un servicio como Technorati- incluso se puede descubrir algunos relacionados con sus inversiones o para su estilo de activismo social que desea supervisar con regularidad.

bases de datos de noticias importantes, como LexisNexis o ABI / INFORM (Ir a la página web e introduce ABI / INFORM en el cuadro de búsqueda en la esquina superior derecha de la página), puede ayudar a encontrar artículos en periódicos más pequeños, revistas especializadas y otras publicaciones que pueden no ofrecer acceso en línea a sus archivos. Las suscripciones a estos servicios son caros, pero las bibliotecas públicas pueden permitir obtener acceso a estas bases de datos a través de su sitio web mediante el uso de su tarjeta de biblioteca. Su amigable bibliotecario local puede dirigir a otras bases de datos de inversión biblioteca está suscrita a los que se puede utilizar para ayudar a obtener más información sobre empresas antes de invertir en ellos.