Lo centavo inversores de valores deben saber acerca de la dilución
los inversores de valores centavo a menudo se oye el término dilución y asumir lo peor. La dilución es a menudo visto como algo negativo para una inversión, pero como casi todo en el mercado de valores, que es un poco más compleja.
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dilución de penique una buena cosa
Si la empresa necesita más dinero después de su oferta pública inicial, se puede vender aún más acciones para generar los fondos que necesita. Esas nuevas acciones podrían representar una parte de la sociedad, que no se publicó en la salida a bolsa originales. Las acciones de nueva emisión se venden a los inversores, y la empresa utiliza el dinero para capital de trabajo, o para pagar las deudas, o hacer una adquisición.
Emisión de nuevas acciones pueden disminuir el valor proporcional de cada acción existente y nueva, un resultado que los inversores llaman dilución. Si una empresa se duplica el número total de acciones, la cantidad de dinero que cada acción representa gotas en medio.
Todas las empresas necesitan para equilibrar la capacidad de reunir fondos con las preocupaciones causadas por dilución.
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La razón más obvia para la emisión de más acciones es recaudar fondos, pero las compañías de emisión de nuevas acciones por otras razones:
Conseguir dinero: Ya sea una oferta pública inicial o la subsiguiente oferta, esta es una forma eficiente para cualquier compañía pública para generar fondos.
Ceder el control: Cuando el fundador (u organización) posee demasiada cantidad de una empresa, se puede bajar fácilmente que el porcentaje de participación mediante la venta de una parte a nuevos accionistas a través de la venta de valores.
La ampliación de la base de accionistas: Cuanto más accionistas una empresa tiene, mejor. De hecho, muchas de las principales bolsas de valores requieren que las empresas el listado con ellos tienen un número mínimo de accionistas únicos. Mediante la emisión de nuevas acciones en el mercado, la base de accionistas expande a medida que los nuevos propietarios de la compra de acciones.
El pago de los ejecutivos y los empleados clave: Las compañías pagan regularmente sus empleados clave, o atraer a los mejores talentos, a través de acciones u opciones sobre acciones. empresas de valores centavo son particularmente aficionado a esta maniobra, ya que no pueden tener mucho dinero en efectivo para compensar a los ejecutivos, pero son capaces de ofrecer acciones que tienen potencial para aumentar su valor.
Sacar provecho de opciones y obligaciones convertibles: A veces se crean nuevas acciones mediante el uso de instrumentos financieros complejos. Por ejemplo, una obligación convertible es como un préstamo en el que el acreedor podría ser pagado la cantidad adeudada o podría convertir ese valor en acciones nuevas de la compañía en su lugar. Las opciones también se convierten en acciones de la empresa, siempre y cuando se ejerzan o canjearse.
La emisión de nuevas acciones pueden ayudar a una empresa que cotiza en bolsa, dándole la mayor flexibilidad para aprovechar las oportunidades a medida que implementa su plan de negocio. Los beneficios pueden ser grandes, siempre y cuando la empresa es cauteloso sobre el potencial de causar la dilución de los accionistas.
¿Cómo afecta la dilución inversores en acciones centavo
La dilución puede tener un impacto perjudicial sobre la acción de penique. Cada vez que una empresa emite nuevas acciones, se reduce el porcentaje de la propiedad de cada acción. Su trabajo como un inversor es determinar si la financiación dilutivo de una empresa es beneficiosa o perjudicial para los actuales accionistas. ¿Quieres evitar que las empresas que no producen ganancias para sus accionistas.
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Para una empresa con 10 millones de acciones en circulación, cada acción representa la propiedad de 1 / 10.000.000 de esa compañía. Si se duplica el número de acciones disponibles, cada uno debe valer la mitad.
La dilución también puede sostener precios de las acciones hacia abajo, incluso cuando el valor de la empresa crece. Imagine una empresa que cotiza a un dólar por acción, mientras que el número de acciones en circulación se duplica. Si las acciones se encuentran todavía en un dólar, pero hay el doble de muchos de ellos, eso significa que la capitalización de mercado se ha duplicado.
En este ejemplo, los accionistas poseen acciones de una empresa que ha crecido en tamaño, pero no pueden ver cualquier aumento en el precio de la acción porque hay muchas más acciones disponibles.
Menos experimentados-inversores a menudo no ven el efecto potencialmente perjudicial que las acciones de nueva emisión pueden causar. Pueden estar orgullosos de la ganancia del 20 por ciento de sus acciones ha regresado hasta ahora, sin darse cuenta de que esto ocurrió durante un momento en que la compañía se diluye significativamente sus propiedades. Sin que la dilución, los rendimientos de los inversores pueden haber sido significativamente más alto, pero esta oportunidad perdida nunca se mostrarán en cualquier forma cuantificable.
Si usted es un accionista de una empresa, que no quiere que se diluya su inversión mediante la emisión de más acciones. Si usted aún no es accionista de una empresa que usted está considerando invertir en, usted no necesita preocuparse por la dilución de la compañía, ya que simplemente hará que las acciones que está pensando en invertir en tanto menos costoso y más disponible.
Las empresas también pueden seleccionar el precio al que se emitan nuevas acciones o en la que sus opciones pueden ser ejercitadas. Por ejemplo, pueden anunciar un acuerdo de venta de acciones en $ 2,25 a un comprador específico o que el precio de salida a bolsa será de $ 2.25.
El establecimiento de un precio de la acción puede ser beneficioso para los accionistas si el precio es más alto que el precio actual de la acción. Emisión de nuevas acciones a precios más bajos que los precios actuales de las acciones puede tener un impacto negativo sobre la acción. Además, los accionistas actuales también pueden sentir que paga demasiado, o que la administración está dando porciones de la compañía en los niveles injustos.
El impacto de la dilución de las acciones no se instantaneous- vez, tiene un efecto gradual en el tiempo. Sin embargo, debido a la dilución implica menores precios de las acciones, cuando una empresa anuncia que será la emisión de más acciones, los inversores pueden reaccionar de inmediato con la venta de sus acciones.