10 Cosas a considerar al analizar una empresa
Realizar un análisis financiero completo de una empresa lleva tiempo ya que se corre a través de todos los estados financieros, calcular docenas de razones financieras, y estudiar la industria, sólo por nombrar algunas cosas. Los siguientes son diez tipos de análisis fundamental que siempre debe hacer tiempo para.
La medición de la cantidad de ganancias de una compañía son “reales”
Si no estás a tiempo completo analista fundamental, y es propietario de más de un puñado de acciones, sería un trabajo a tiempo completo para supervisar constantemente en tiempo real todos los bits de datos financieros que usted querrá tener en cuenta .
La única forma de análisis fundamental nunca se debe omitir es la medición de la calidad de las ganancias de una empresa. Tan pronto como usted puede conseguir sus manos en la cuenta de resultados de una empresa y estado de flujos de efectivo, que quiere asegurarse de efectivo de una empresa de operaciones es mayor o igual que sus ingresos netos. Cuando una empresa es la generación de flujo de efectivo, usted tiene alguna prueba de las ganancias son reales, no sólo humo y espejos permitidos por la contabilidad.
Teniendo en cuenta la cantidad de dinero que la empresa tiene
Sería muy grosero para pedir extraños que se reúnen en una fiesta la cantidad de dinero que tienen en sus cuentas de ahorro. Pero usted no tiene que preocuparse de tal etiqueta cuando se trata de empresas. Antes de invertir un centavo en una empresa, usted quiere asegurarse de que no sólo saber la cantidad de empresas tienen, sino también lo que deben. Usted debe saber:
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- La cantidad de dinero que una compañía tiene en el balance general.
- Hasta qué punto la empresa se debe a los prestamistas en el corto plazo y largo plazo.
- ¿Cuánto dinero genera una empresa.
Prestando atención a estas tres variables le ayudará a evitar plunking su dinero en una empresa que no puede sobrevivir.
Video: ¿Cómo analizar e interpretar las razones financieras?
Asegurándose de que no pagar de más
Hay un sinnúmero de fuerzas en el trabajo para determinar el precio de una acción. Recuerde, los precios de las acciones son establecidas por la constante pugna entre compradores y vendedores de comercio de acciones de ida y vuelta hasta que decidirse por un precio que todos pueden estar de acuerdo. Es por eso que es fundamental para que no sólo evaluar la solidez de una empresa, sino que también lo rentable que es y si tiene poder de permanencia. Pero por encima de todo: Es imperativo no paga demasiado por la compañía.
Evaluar el equipo de dirección y los miembros del consejo
Como un inversor en una empresa de acciones comunes, o las acciones emitidas a la propiedad uniforme, equivalente al público en la empresa, que está a merced del equipo de gestión para tomar las decisiones correctas con su dinero. Usted está contando con el consejo de administración para mantener un ojo vigilante sobre el equipo de gestión. Si no se puede confiar en el equipo de dirección y la junta directiva, no se debe confiar en ellos con su inversión.
Si no mira a cualquier otra cosa en la declaración de representación, siempre asegúrese de buscar para las transacciones con partes relacionadas entre ejecutivos o miembros de la junta y la empresa. Estas son las relaciones comerciales secundarios con el potencial de dañar la capacidad de los ejecutivos o miembros del consejo para representar los intereses de los inversores como usted. Incluso si un CEO está haciendo un trabajo excelente, también estar atentos a los paquetes de pago excesivos.
El examen de los antecedentes de la empresa de pagar dividendos
Día de los comerciantes utilizan para burlarse de los inversores que prestaron atención a dividendos. En épocas de auge del mercado de valores, estos pequeños pagos en efectivo algunas empresas pagan a sus accionistas parecen casi insignificante.
Pero los analistas fundamentales saben mejor. Por un lado, los pagos de dividendos representan una gran parte, aproximadamente el 30 por ciento, de los rendimientos generados por las acciones en el tiempo. Pierda en esos pagos, y que está dejando un poco de dinero sobre la mesa. Además, los dividendos estables pueden asegurarse de que está ganando algo de su dinero, incluso si una acción es plana. Los pagos de dividendos también pueden ser útiles para ayudar a decidir cuánto vale una acción.
La comparación de las promesas de la compañía, con lo que ofrece
Es hasta usted para verificar las afirmaciones hechas por un director general. Si el CEO de una compañía dice que un nuevo producto se está vendiendo como locos, tomar el tiempo para mirar a su crecimiento de ingresos y también el cuentas por cobrar de rotación en días para asegurar que los clientes están comprando y pagando realmente para las mercancías. Si una empresa dice tener beneficios récord anunciados, le toca a usted para verificar no sólo la demanda, sino también asegurarse de que no fue el resultado de puffery contabilidad.
Siempre compare las promesas hechas por un director general en el informe anual de un año a los accionistas con la realidad entregado en los estados financieros del año siguiente. analistas fundamentales profesionales a menudo se leen de una empresa más reciente 10-K con el anterior, al lado del otro.
Mantener una estrecha vigilancia sobre los cambios de la industria
El análisis fundamental es poderosa, pero hay una gran cantidad de énfasis en los estados financieros. La gran debilidad de los estados financieros es que son documentos históricos que le dice cómo una compañía hizo, no cómo lo hará.
Análisis de tendencia es una manera de analistas fundamentales mirar más allá de los números históricos para evaluar el futuro. Pero hay que ser especialmente conscientes de las tecnologías que cambian el juego o las nuevas formas de hacer las cosas en los negocios que pueden hacer manera de hacer dinero de una empresa, o modelo de negocio, obsoleto.
El peligro constante de que una nueva tecnología puede acabar con una empresa es una de las razones por qué algunos analistas fundamentales se pegan con negocios fáciles de entender y básicos, en los que los consumidores siguen regresando. productos de consumo, por ejemplo, no tienen que preocuparse de que la gente va a dejar de comprar desodorante (al menos la nariz espera que sí).
Comprensión de saturación: saber cuando una compañía se hace demasiado grande
Cuando una empresa se expande rápidamente, se hace más difícil que crezca aún más. Estos dolores de crecimiento y madurez presentan grandes desafíos a los dos equipos de gestión y analistas fundamentales. Las empresas a menudo tienen dificultades con la transición de una empresa de rápido crecimiento con una crecimiento más lento, ya veces tienen que cambiar sus estrategias enteras. Los analistas fundamentales, también, mucho cambiar su forma de evaluar una empresa y miden su valoración.
Mantener una estrecha vigilancia sobre el margen de beneficio operativo de la empresa, o la cantidad de los ingresos de la empresa mantiene en sus ganancias después de pagar los costes directos e indirectos. Cuando vea el margen de beneficio operativo se deteriore, que puede ser un mano a mano que los días de gloria del negocio se están desvaneciendo. Un margen de beneficio operativo que cae es una mala señal de que la empresa no puede cobrar una prima tan rica por su producto.
Evitar anteojeras: ver la competición
A menudo es tentador para comprar acciones de una empresa cree que es el mejor en un negocio, y se supone que su trabajo está hecho. Pero las empresas están en constante cambio y evolución. A veces, el rival de una empresa podría levantarse de la muerte cerca con un producto asesino y suponen una gran amenaza. Mientras tanto, las valoraciones de las denominadas acciones líderes son impulsados a menudo tan alto que sus rendimientos futuros son a menudo decepcionantes.
Al mirar para invertir en una empresa, tomar el tiempo para leer las declaraciones y documentos publicados por una compañía rival usted podría considerar a ser más débiles -quizás ni siquiera una amenaza seria. Prestar atención a las declaraciones realizadas por el presidente de una compañía rival en una carta a los accionistas, por ejemplo, podría sugerir su aislamiento a las tendencias de la industria del CEO de la compañía líder no puede haber notado todavía.
Mirar hacia fuera cuando una empresa obtiene demasiado confiado
Las empresas pueden conseguir a veces llenos de sí mismos. Pensando que sus días de grasa no tendrá fin, algunas empresas a construir la sede opulentas, enviar a sus empleados en viajes de negocios excesivamente lujosos o incluso gastar dinero en promociones de tocador.