De extremo abierto de los fondos cálculos en el examen de la serie 7
Es necesario conocer dos fórmulas básicas para determinar la comisión de venta y el precio de oferta pública de los fondos abiertos. El Serie 7 se espera que seas preparado para utilizar varias fórmulas, pero afortunadamente, sólo se necesitan dos para los fondos abiertos.
por ciento de carga de ventas
La comisión de suscripción, que se fija en un máximo de 8-1 / 2 por ciento, es parte del precio de oferta pública (POP), o preguntar precio, no es algo añadido después, como un impuesto sobre las ventas.
Uno de los trucos para el cálculo de la comisión de venta para los fondos abiertos es recordar que el POP es igual al 100 por ciento. Por lo tanto, si la carga de las ventas es del 8 por ciento, el valor neto de los activos (NAV) es del 92 por ciento de la POP. La fórmula para determinar el porcentaje de carga de ventas es el siguiente:
La siguiente pregunta a prueba su experiencia en el cálculo de la comisión de venta de un fondo mutuo.
ABC fondo de crecimiento agresivo tiene un patrimonio neto de $ 9.20 y un precio de oferta pública de $ 10,00. ¿Cuál es el porcentaje de comisión de venta?
(A) 6,8 por ciento
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(B) 7,5 por ciento
(C) 8 por ciento
(D) 8,7 por ciento
La respuesta correcta es opción (C). Lo primero que hay que hacer es configurar la ecuación. Comenzar con el POP de $ 10.00 y restar el VL de $ 9.20 para obtener $ 0,80. A continuación, dividir el $ 0.80 X del POP de $ 10,00 a obtener la comisión de venta del 8 por ciento:
Para ayudarle a recordar que el precio de venta (oferta) de un fondo es el mismo que el POP, recuerde que debe preguntar a su POP al respecto.
precio de oferta pública (POP)
Al tomar el examen de la serie 7, se le puede pedir a averiguar el precio de la oferta pública de un fondo de inversión, cuando se le ofrece sólo el por ciento de carga de ventas y el NAV.
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Recuerde, la comisión de venta es ya una parte de la COP, por lo que la comisión de venta es no igual a las ventas cobran por ciento veces el NAV. Utilice la siguiente fórmula para calcular la cantidad de un inversor tiene que pagar para comprar acciones del fondo cuando se sabe sólo el NAV y la comisión de venta por ciento:
La siguiente pregunta a prueba su capacidad para responder a una pregunta POP.
DEF fondo de crecimiento agresivo tiene un NAV de $ 9.12 y un toque de $ 9,91. Si hay una comisión de suscripción del 5 por ciento para las inversiones de $ 30.000 y arriba, cuántas acciones puede un inversor que está depositando $ 50,000 compra?
(A) 5,045.409 acciones
(B) 5,208.333 acciones
(C) 5,219.207 acciones
(D) 5,482.456 acciones
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La respuesta que desea es opción (B). No deje que los decimales se lanzan off- fondos mutuos pueden vender acciones fraccionarias. Este inversor no se va a pagar el POP de $ 9,91 por acción porque ella está recibiendo un punto de interrupción para una gran compra de dólares. Para averiguar el POP para este inversor, configurar la fórmula:
Después de ponerse en la fórmula, se ve que el inversor está pagando $ 9.60 por acción en lugar de $ 9,91. A continuación, determinar el número de acciones que el inversor puede comprar dividiendo el monto de la inversión por el coste por acción:
Este inversor es capaz de comprar 5,208.333 acciones debido al punto de ruptura. Sin el punto de interrupción, el inversor hubiera sido capaz de comprar sólo 5,045.409 acciones.