Ciclo de vida de la financiación de una empresa en participación
Video: CICLO DE VIDA DE LAS EMPRESAS
los ciclo de vida de la financiación se refiere a las iteraciones recurrentes de financiación que las empresas pasan por riesgo a medida que crecen. El dinero proviene de diferentes fuentes en diferentes momentos durante el desarrollo de la empresa. La trayectoria “normal” para una empresa a través del ciclo de vida de financiación no está escrito en piedra. El trazado cambia con las tendencias y la economía, y es variable debido a otros factores como la geografía.
La vía básica sigue este orden:
BootstrappingFriends de capital y familyAngel capitalVenture
Algunas empresas se saltan un paso en el ciclo de vida de la financiación, pero rara vez (o nunca) lo hacen las empresas van hacia atrás (es decir, una empresa que ha llegado a los fondos de capital de riesgo en general, no volvería a amigos y familiares).
El concepto de fase - bootstrapping
En la etapa de concepto, las empresas no tienen un producto o clientes, y ellos no han hecho avances significativos hacia el desarrollo de productos o R&D. En esta etapa, las empresas a menudo tienen que venir con dinero en efectivo a través de programa previo, en el que los fundadores usan su propio dinero para obtener la empresa fuera de la tierra. (El término sugiere que usted está tirando hacia arriba por sus propios esfuerzos).
Bootstrapping es siempre una buena cosa para una empresa. Los fundadores tienen la equidad en su compañía, y son responsables de su crecimiento inicial. Si los fundadores iniciales no tienen suficiente cantidad de su propio dinero, que a menudo buscan un fundador adicional que puede aportar capital a la empresa. Una empresa bootstrap es atractivo para los inversores, por tres razones principales:
Compromiso: Los fundadores están poniendo no sólo su sangre, sudor y lágrimas en la compañía- también están poniendo su dinero en, también.
Creencia: Los fundadores realmente creen en su producto o tecnología.
Liderazgo: Los fundadores son especialmente liderando el camino para los inversores, poniendo su propio dinero detrás de su empresa.
La fase temprana de puesta en marcha - amigos y familiares
Puede recaudar dinero de amigos y familiares cuando su empresa se establece suficiente para probarles que usted es serio sobre sus esfuerzos de negocios. Dependiendo de a quién conoces, puede aumentar un poco de dinero de esta manera.
Video: Financiamiento para tu empresa
Tomar dinero de la gente que conoces realmente puede ayudar a hacer crecer la empresa. Sin embargo, hay que tener cuidado de que sólo toma el dinero de la gente que puede soportar perderlo. Además, se quiere tratar amigos y familiares inversores como cualquier otro inversor.
Debido a que estas inversiones parecen informales, pueden no ser tan bien estructurados como inversiones formales. Para proteger tanto a usted ya su familia de malentendidos, independientemente de si las cosas van bien para su empresa, haga lo siguiente:
Emisión de acciones o pagarés con términos muy claros. miembros de la familia tienden a bajar con amnesia repentina sobre los términos originales cuando quieren causar un alboroto en la mesa de la cena de Navidad.
Tener un plan de compra clara para los amigos y familiares. De esta manera, si las inversiones en etapa avanzada requieren la limpieza de su mesa de capitalización, tendrá un pre-arreglado y acordados mecanismo para hacerlo. Esto es especialmente importante si algunos de sus amigos y familiares son los inversores no acreditados con un patrimonio neto por debajo de $ 1 millón o reciben menos de $ 200.000 por año.
Sea claro sobre el futuro. Amigos y familiares tienen que entender que serán los inversores minoritarios en su compañía tan pronto como comience a trabajar con los ángeles o VC.
Video: Plan de financiación
Su tabla de capitalización es una lista de todas las personas que han invertido en su empresa, el número de acciones que cada persona posee, y los términos de la inversión. Amigos y familiares rondas pueden complicar la tabla de capitalización (leer, hay personas que participan en el acuerdo que podría ser una desventaja en el futuro).
La tracción fase de puesta en marcha - capital de los ángeles
En la fase de puesta en marcha de tracción, las empresas han demostrado tracción, ya sea por terminar su desarrollo de productos a por lo menos una etapa mínimo producto viable (MVP), o incluso pueden ser la venta de su producto. Las empresas en esta etapa probablemente han atraído cinco a diez personas al equipo, incluidas las de un consejo asesor.
Cuando su empresa es la venta de un producto o está a punto de vender un producto, se puede recaudar dinero con los inversores ángel. Los ángeles son individuos de alta riqueza que invierten en las empresas de propiedad de personas que no conocen personalmente.
las inversiones de ángel son excelentes para levantar entre $ 200.000 y $ 2 millones y pueden ayudar a las empresas a obtener a través de 6 a 18 meses de desarrollo, después de lo cual estará en condiciones de la empresa para atraer capital riesgo para las siguientes rondas de financiación.
Video: Fuentes de financiamiento
Usted tiene que tener cuidado de trabajar con inversores ángeles. No están capacitados inversores, y pueden ser ingenuo en sus negociaciones. Algunos ángeles pueden negociar los términos impares o restrictivas en el trato. Trabajar con un buen abogado de valores para asegurar que su hoja de términos ángel no mata el acuerdo en rondas posteriores.
La etapa de crecimiento - de capital de riesgo
En el momento de una empresa está lista para el capital riesgo, es bastante establecida, puede tener un producto disponible para los consumidores, y está listo para tener un crecimiento inusualmente rápido en los próximos cinco años. Si su empresa ha hecho unos ingresos de $ 1.000.000 por año a partir de la venta de un producto excelente en un mercado de alto crecimiento con un equipo estrella de rock, entonces usted puede estar dispuesto a considerar el capital de riesgo.
VC son todas diferentes y tienen diferentes criterios, pero la mayoría de las ofertas de VC implicar que invierten sumas entre $ 2 a $ 20 millones o más.