3 Trampas de principios venture estructura del acuerdo de capital

Si preguntas a los capitalistas de riesgo (VC) o consultores de capital privado (personas que ayudan a las empresas a prepararse para los VC), te dirán que ven tantas empresas que tienen grandes oportunidades, pero que no pueden levantar una nueva ronda de financiación porque a causa de ofertas pasadas estructurados mal. Esta desafortunada situación es muy común y puede arruinar definitivamente las probabilidades de una empresa para financiación de capital riesgo.

La mejor manera de prevenir este tipo de falta de crecimiento crítico es planificar su recaudación de fondos desde el principio. Saber si su empresa tiene previsto utilizar financiación de capital riesgo como parte de un plan de crecimiento y asegurarse de que sus primeros aumentos tienen ese objetivo en mente.

Si se va a tomar un viaje por carretera, se obtendría un mapa y averiguar cuáles eran sus opciones para llegar a su destino. Se podría trazar ciudades que pasaría a través de camino a su objetivo. Si su objetivo era llegar a su destino lo más rápido posible, la ruta sería lo más cercano a una línea recta como sea posible.

La figura de su tiempo ronda de inversión

El tiempo entre rondas de inversión es fundamental para su éxito. Las directrices son diferentes para cada industria. En una compañía de ciencias de la vida, una empresa podría pasar años entre las rondas de inversión, mientras que una empresa aplicación web podría plantear una ronda tan sólo unos meses después de la última. La pauta general es que las rondas de financiación están separados por 12 a 18 meses.

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El tiempo es importante porque es necesario para lograr dos objetivos principales entre cada ronda. Primero, se necesita para alcanzar sus metas. Dos, es necesario levantar la siguiente ronda. Lo complicado es que no se puede levantar la siguiente ronda sin haber alcanzado sus hitos, pero si vas a gastar todos sus esfuerzos de alcanzar sus metas, usted no será capaz de levantar la siguiente ronda, y usted podría ser pegado.

La cantidad de tiempo que el aumento de capital que se necesita es un factor, también. Dependiendo de la economía, el tamaño de su ronda, su propia capacidad para recaudar dinero, y la red que rodea su empresa, la recaudación de fondos podría ser un trabajo de tiempo completo que dura un tiempo.

Plan de 6 a 12 meses para elevar una ronda de financiación. De vez en cuando se ve unas pocas empresas lo hacen en semanas, pero que habría preparado el acuerdo hasta el último detalle antes contaban a alguien que eran de recaudación de fondos. A menudo se ve compañías toman más de un año para recaudar dinero.

Conocer la velocidad de combustión de su empresa

Los inversores siempre pregunta acerca de su velocidad de combustión, es decir, la rapidez con que se está quemando a través de su dinero en efectivo. En una empresa madura, no hablar de velocidad de combustión porque tiene ingresos y gastos, y es de esperar sus ingresos son mayores que sus gastos. En una empresa de pre-ingreso, sin embargo, es todos los gastos, y la velocidad a la que queman aunque efectivo dice mucho acerca de cómo se está ejecutando la empresa.

Los inversores aprecian su comprensión de la velocidad de combustión. Es útil tener un análisis de formas de acelerar o ralentizar el gasto. En sus ojos, una velocidad de combustión demasiado lento es igual de malo que una velocidad de combustión demasiado rápida. medios demasiado lento que no está pensando como una empresa conjunta con un crecimiento muy rápido. medios demasiado rápido que usted está fuera de control y el gasto de dinero de los inversionistas por imprudencia.

velocidad de combustión también está ligada a sus logros de hitos. Es necesario para que coincida con la cantidad de dinero que gasta cada mes con la cantidad de logros que necesita para tomar hacia sus hitos. Su principal objetivo es asegurarse de que tiene suficiente dinero en efectivo para conseguir sus objetivos alcanzados y plantean la siguiente ronda antes de quedarse sin dinero.

Hacer frente a los hitos de finanzas

Los hitos pueden ser la parte más importante de su estrategia de finanzas. Es necesario pensar acerca de las etapas de una manera que implica racimos de valor. Sólo el cumplimiento de una colección aleatoria de tareas no añade valor en la forma en que una estrategia de Milestone.

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Se ve una gran cantidad de empresas que están fijado en la resolución de la siguiente gran reto frente a ellos. Las compañías de software se centran en terminar la fase beta y conseguir la versión de trabajo hecho y en vivo por Internet. Eso está muy bien, pero si su ronda de financiación se llega con una versión en vivo de software con ningún cliente, que puede ser pegado.

Piense en sus hitos en términos de riesgo. Cada hito a lograr una reducción de los riesgos para su inversor y un aumento del valor para su empresa. Los primeros riesgos tienden a ser los riesgos tecnológicos. Usted necesita demostrar que su software, patentes, invención, o lo que pueden hacer lo que dice que hará.

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riesgos posteriores tienden a ser los riesgos de mercado. Se puede establecer canales viables para su producto? ¿La gente comprar en los puntos de precio que ha establecido? Se puede aprovechar un pequeño presupuesto de marketing en resultados medibles que será repetible con un presupuesto más grande?

Su estrategia hito debe combinar múltiples riesgos para que los inversores confían en invertir en su siguiente ronda. No se limite a recaudar dinero suficiente para satisfacer sus riesgos tecnológicos, pero asegúrese de agregar otros $ 100.000 a $ 200.000 para probar el mercado su producto y ser capaz de demostrar consistentemente una tasa de conversión creciente en los clientes que ven su producto.

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